Τσεχία: Ο κεντρικός τραπεζίτης θέλει να αγοράσει δισεκατομμύρια ευρώ σε bitcoin

Ο επικεφαλής της Εθνικής Τράπεζας της Τσεχίας (CNB) θέλει να επενδύσει κάποια από τα αποθέματα της χώρας σε bitcoin, μια πρωτοποριακή κίνηση που θα την έκανε την πρώτη δυτική κεντρική τράπεζα που κατέχει περιουσιακά στοιχεία σε κρυπτονομίσματα.

Ο κυβερνήτης Άλες Μιχλ είπε στους Financial Times ότι θα παρουσιάσει ένα σχέδιο στο διοικητικό συμβούλιο για επενδύσεις στο bitcoin ως τρόπο διαφοροποίησης των αποθεμάτων της CNB σε μια συνεδρίαση την Πέμπτη. Εάν το διοικητικό συμβούλιο το εγκρίνει, τότε η CNB θα μπορούσε τελικά να κρατήσει έως και το 5% των 140 δισεκατομμυρίων ευρώ των αποθεμάτων της σε bitcoin, είπε.

Αν και αναγνώρισε την «ακραία αστάθεια» και το περιορισμένο ιστορικό του bitcoin, ο Μιχλ τόνισε το ευρύτερο ενδιαφέρον των επενδυτών για το bitcoin.

Τσεχία: Η κυβέρνηση πέρασε την αύξηση του ορίου συνταξιοδότησης

Επεσήμανε επίσης τις δεσμεύσεις του Προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ για την απορρύθμιση και την αυξανόμενη επιρροή των στελεχών κρυπτονομισμάτων στην κυβέρνησή του.

Ορισμένες κεντρικές τράπεζες εφαρμόζουν πιλοτικά ψηφιακά νομίσματα, εν μέρει ως απάντηση στην απειλή που θέτουν τα κρυπτονομίσματα.

«Για τη διαφοροποίηση των περιουσιακών μας στοιχείων, το bitcoin φαίνεται καλό», είπε ο Μιχλ, αλλά πιστεύει ότι, αν και υπάρχει πιθανότητα, δεν θα καταρρεύσει «επειδή είναι μια εναλλακτική [επένδυση] για όλο και περισσότερους».

Ο πρόεδρος της Federal Reserve, Τζέι Πάουελ, επιβεβαίωσε τον Δεκέμβριο ότι η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ δεν κατείχε καθόλου bitcoin καθώς δεν ήταν στη λίστα των περιουσιακών στοιχείων που της επέτρεψε να αγοράσει το Κογκρέσο.

Οι κεντρικές τράπεζες έχουν παραδοσιακά σταθμεύσει τα αποθεματικά τους σε συντηρητικά περιουσιακά στοιχεία, όπως ομόλογα ΗΠΑ. Μερικοί έχουν συμμετοχές σε μετοχές, αλλά σχεδόν καμία δεν έχει αποτολμήσει να επενδύσει σε κρυπτονομίσματα.

Λάτρης της κερδοφορίας στην Τσεχία

Ο Μιχλ, ο οποίος παλαιότερα διαχειριζόταν επενδυτικό ταμείο είπε ότι είχε «μια εντελώς διαφορετική φιλοσοφία» για το bitcoin από τους ομολόγους του, χαρακτηρίζοντας τον εαυτό του ως πρωτοπόρο και λάτρη της κερδοφορίας.

Μεταξύ των κεντρικών τραπεζών που έχουν προειδοποιήσει για τους κινδύνους της επένδυσης σε κρυπτονομίσματα είναι ο διοικητής της Bundesbank, Γιοάκιμ Νάγκελ, ο οποίος συνέκρινε το bitcoin με «ψηφιακές τουλίπες», αναφερόμενος στην κερδοσκοπική φούσκα του 17ου αιώνα σε βολβούς τουλίπας.

Αξιωματούχοι της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας έγραψαν πέρυσι ότι «η εύλογη αξία του bitcoin εξακολουθεί να είναι μηδενική», προσθέτοντας ότι «το bitcoin δεν είναι κατάλληλο ως μέσο πληρωμής ή ως επένδυση», ενώ ο πρώην αξιωματούχος της ΕΚΤ Μπενουά Κερ είχε αναφερθεί στο bitcoin ως «ο κακός γόνος της οικονομικής κρίσης».

Το Ελ Σαλβαδόρ αποτέλεσε υποστηρικτή κρυπτονομισμάτων, καθιστώντας το νόμιμο χρήμα το 2021. Ωστόσο, η χώρα περιόρισε τις φιλοδοξίες για τα κρυπτονομίσματα στα τέλη του περασμένου έτους, προκειμένου να καταλήξει σε συμφωνία με το ΔΝΤ.

Επιπλέον, ορισμένες κεντρικές τράπεζες εφαρμόζουν πιλοτικά ψηφιακά νομίσματα, εν μέρει ως απάντηση στην απειλή που θέτουν τα κρυπτονομίσματα.

Ο Μιχλ είπε ότι περισσότερες κεντρικές τράπεζες θα μπορούσαν να ακολουθήσουν το παράδειγμά του τα επόμενα πέντε χρόνια, όπως πολλά funds, εμπορικές τράπεζες και συνταξιοδοτικά ταμεία είχαν προσθέσει κρυπτονομίσματα στα χαρτοφυλάκιά τους.

Τα 140 δισ. ευρώ σε συναλλαγματικά αποθέματα της κεντρικής τράπεζας ισοδυναμούν με περίπου 45% του ΑΕΠ της Τσεχικής Δημοκρατίας

Ωστόσο, πρόσθεσε ότι η επένδυση μπορεί να αποδειχθεί άχρηστη, λέγοντας ότι στο παρελθόν η τράπεζα είχε επενδύσει σε μετοχές που κατέρρευσαν όπως Enron και Wirecard, επομένως υπήρχε κάποια εμπειρία με κακές επενδύσεις.

Εάν η τσεχική τράπεζα διατηρούσε το 5% των συναλλαγματικών της αποθεμάτων σε bitcoin την τελευταία δεκαετία, οι ετήσιες αποδόσεις της θα είχαν αυξηθεί κατά 3,5 ποσοστιαίες μονάδες, αλλά θα είχαν διπλασιαστεί σε μεταβλητότητα, σύμφωνα με την CNB.

Ο Μιχλ είπε ότι οποιαδήποτε μεγάλη επένδυση από κεντρική τράπεζα σε bitcoin θα μπορούσε από μόνη της να επηρεάσει την τιμή του νομίσματος. «Το 5% [των περιουσιακών μας στοιχείων] είναι πολλά χρήματα, ακόμη και για την αγορά του bitcoin», είπε.

Επενδύσεις και σε μετοχές

Τα 140 δισ. ευρώ σε συναλλαγματικά αποθέματα της κεντρικής τράπεζας ισοδυναμούν με περίπου 45% του ΑΕΠ της Τσεχικής Δημοκρατίας. Η CNB ήδη ξεχωρίζει μεταξύ των κεντρικών τραπεζών επειδή το 22% του χαρτοφυλακίου της είναι σε μετοχές και ο Μιχλ θέλει το μισό από αυτό να είναι σε μετοχές των ΗΠΑ σε περίπου τρία χρόνια, από 30% που είναι σήμερα.

«Αγοράζουμε σταδιακά και με πολύ μικρά βήματα επειδή οι τιμές [των μετοχών των ΗΠΑ] είναι στο υψηλότερο ιστορικά σημείο», είπε.

Η Τσεχική Δημοκρατία είναι εκτός Ευρωζώνης, αλλά στην πρωτοχρονιάτικη ομιλία του προς το έθνος ο Πρόεδρος Πετρ Πάβελ αναβίωσε τη συζήτηση ζητώντας τη μετάβαση στο ευρώ. Υποστήριξε ότι «θα προωθούσε σίγουρα τη μελλοντική μας ευημερία εάν [οι μισθοί] καταβάλλονταν σε ευρωπαϊκό νόμισμα, όπως ακριβώς στη Γερμανία».

Ωστόσο, ο Μιχλ απέρριψε την ιδέα, λέγοντας ότι δεν υπήρχε αρκετή σύγκλιση τιμών ή δημόσια υποστήριξη για την εγκατάλειψη της τσεχικής κορώνας άμεσα.

«Ο πρόεδρός μας σκέφτεται στρατιωτικά και εγώ είμαι οικονομολόγος», είπε ο Μιχλ, αναφερόμενος στο παρελθόν του Πάβελ ως διοικητής του ΝΑΤΟ. «Αν έχετε πολιτικά προβλήματα, μπορεί να είναι καλό να έχετε ευρώ, αλλά το να να έχουμε μια ανεξάρτητη φωνή για τη νομισματική πολιτική φαίνεται καλό για εμάς στην καταπολέμηση του πληθωρισμού».

Πρόσθεσε ότι είναι «πολύ πιθανό» η τράπεζά του να μειώσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης την επόμενη εβδομάδα από 4%, επαναλαμβάνοντας έναν κύκλο μειώσεων επιτοκίων που ξεκίνησε τον Δεκέμβριο του 2023.