Δολάριο: Εκτοξεύεται λόγω δασμών Τραμπ

Οι δασμοί του Ντόναλντ Τραμπ ταρακούνησαν τις αγορές τη Δευτέρα, με το δολάριο να αυξάνεται και τις παγκόσμιες αγορές μετοχών να υποχωρούν καθώς οι επενδυτές σπεύδουν να αξιολογήσουν πώς οι εισφορές θα επηρεάσουν τις ΗΠΑ και τους μεγαλύτερους εμπορικούς εταίρους τους.

Το δολάριο ΗΠΑ αυξήθηκε περισσότερο από 1,3% έναντι ενός καλαθιού νομισμάτων, στέλνοντας το καναδικό δολάριο στο χαμηλότερο επίπεδο από το 2003. Το πέσο του Μεξικού υποχώρησε σχεδόν κατά 3%, ενώ το ευρώ υποχώρησε 1,3%.

Οι ασιατικές μετοχές υποχώρησαν, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των αμερικανικών μετοχών υποχώρησαν επίσης απότομα, με τα συμβόλαια που παρακολουθούν τον δείκτη αναφοράς S&P 500 να χάνουν 2% και εκείνα που παρακολουθούν τον Nasdaq 100 να υποχωρούν 2,6%.

Δασμοί: Τι θέλει να πετύχει ο Τραμπ

Τα ευρωπαϊκά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης υποχώρησαν επίσης, με τον Euro Stoxx 50 να υποχωρεί 2,4%.

Ολα αυτά, αφότου ο Τραμπ το Σάββατο επέβαλε δασμούς 25% στις εισαγωγές από το Μεξικό και τον Καναδά, με χαμηλότερο φόρο 10% για την καναδική ενέργεια και νέους δασμούς 10% στις εισαγωγές από την Κίνα. Απείλησε επίσης με δασμούς κατά της ΕΕ.

Ο Τραμπ παραδέχτηκε σε μια ανάρτησή του στο Truth Social, το κοινωνικό του δίκτυο, ότι «ίσως» θα υπήρχε «κάποιος πόνος» από τους δασμούς του. «Αλλά…όλα θα αξίζουν το τίμημα που πρέπει να πληρωθεί», έγραψε την Κυριακή.

Οι δασμοί θα πλήξουν και την αμερικανική οικονομία;

Οι παγκόσμιες επενδυτικές τράπεζες προειδοποίησαν ότι οι δασμοί θα πλήξουν την οικονομία των ΗΠΑ μαζί με τον υπόλοιπο κόσμο. Οι αναλυτές της UBS και της Morgan Stanley προέβλεψαν ότι εάν διατηρηθούν οι δασμοί θα μπορούσαν να μειώσουν στο μισό την αύξηση του πραγματικού ΑΕΠ των ΗΠΑ φέτος – μειώνοντάς την κατά περισσότερο από 1 ποσοστιαία μονάδα.

Η απόδοση του διετούς ομολόγου των ΗΠΑ αυξήθηκε κατά 0,04 ποσοστιαίες μονάδες στο 4,23%, ενώ η απόδοση του 10ετούς μειώθηκε κατά 0,03 ποσοστιαίες μονάδες στο 4,5%.

«Υπήρχε κάποια αισιοδοξία στην αγορά ότι [οι δασμολογικές απειλές] ήταν απλώς για διαπραγμάτευση, αλλά η αγορά μπορεί να υποτίμησε την αποφασιστικότητα της κυβέρνησης Τραμπ», δήλωσε στους Financial Times ο Τζέισον Λούι, επικεφαλής στρατηγικής μετοχών και παραγώγων Ασίας-Ειρηνικού στην BNP Paribas.

Οι οικονομολόγοι έχουν προειδοποιήσει ότι οι δασμοί είναι πιθανό να επιταχύνουν τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ. «Η πιο ξεκάθαρη επίπτωση είναι ένα ισχυρότερο δολάριο», δήλωσε στους FT ο Έρικ Βίνογκραντ, επικεφαλής οικονομολόγος στην AllianceBernstein. «Μια θέση long σε δολάριο είναι η πιο ακριβής και ξεκάθαρη έκφραση του εμπορικού πολέμου που ξεκινά τώρα».

«Τα νομίσματα που θα υποφέρουν περισσότερο είναι αυτά έναντι των οποίων επιβάλλονται οι δασμοί», πρόσθεσε ο Βίνογκραντ, σημειώνοντας ότι «υπάρχει καλή περίπτωση να υποφέρει λίγο η αγορά μετοχών».

Ο Nikkei 225 της Ιαπωνίας υποχώρησε 2,8%, ενώ ο Topix 2,4%. Ο δείκτης αναφοράς Kospi της Νότιας Κορέας υποχώρησε 3,1% και το γουόν υποχώρησε 1,1% έναντι του δολαρίου στα 1.469,7 γουόν.

Ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ σημείωσε πτώση 0,7%, καθοδηγούμενος από τις κινεζικές εταιρείες που είναι εισηγμένες στην επικράτεια. Το χρηματιστήριο της ηπειρωτικής Κίνας είναι κλειστό μέχρι την Τετάρτη.

Το υπεράκτιο γιουάν της Κίνας, το οποίο διαπραγματεύεται ελεύθερα, υποχώρησε έως και 0,7% στα 7,37 Rmb το δολάριο το πρωί της Δευτέρας, προτού ανατρέψει τις απώλειές του.

Η πρόβλεψη για ισχυρό δολάριο μπορεί να είναι υπερβολικά εφησυχαστική

Οι τιμές του πετρελαίου ανέβηκαν επίσης.

Άλλα εμπορεύματα που αντιμετωπίζονται ως υποδοχείς της κινεζικής και παγκόσμιας οικονομικής ανάπτυξης υποχώρησαν. Ο χαλκός LME υποχώρησε 0,7% στα 9.064 δολάρια ανά τόνο, ενώ το νικέλιο και το αλουμίνιο υποχώρησαν και τα δύο περισσότερο από 1%.

Ο Γιώργος Σαραβέλος στην Deutsche Bank είπε ότι οι ανακοινώσεις για τα τιμολόγια ήταν «στο πιο επιθετικό άκρο του προστατευτικού φάσματος που θα μπορούσαμε να φανταστούμε» και ότι οι αγορές πρέπει να «επανεκτιμήσουν διαρθρωτικά και σημαντικά το ασφάλιστρο κινδύνου εμπορικού πολέμου».

Το μεξικάνικο πέσο έχει πληγεί τις τελευταίες εβδομάδες, καθώς εξετάζονται εξονυχιστικά οι ανακοινώσεις της νέας κυβέρνησης Τραμπ για ενδείξεις σχετικά με τυχόν δασμούς.

«Εάν οι δασμοί παραμείνουν για αρκετούς μήνες, η συναλλαγματική ισοτιμία θα φτάσει σε νέα ιστορικά υψηλά», δήλωσε στους FT η Γκαμπριέλα Σίλερ, επικεφαλής οικονομολόγος στη βάση Banco του Μεξικού, αναφερόμενη στην διατίμηση των πέσος ανά δολάριο. «Αν παραμείνουν οι δασμοί, θα είναι μια διαρθρωτική αλλαγή για το Μεξικό… και το Μεξικό θα μπορούσε να μπει σε μια βαθιά ύφεση από την οποία θα χρειαστούν χρόνια για να βγει».

Οικονομολόγοι της Morgan Stanley δήλωσαν ότι οι ανακοινώσεις και η εφαρμογή των δασμών ήρθαν ταχύτερα από το αναμενόμενο, προειδοποιώντας ότι ο κίνδυνος κλιμάκωσης αντίποινων από το Πεκίνο ήταν «υψηλός».