ΗΠΑ: Γιατί μαγνητίζουν τις ράβδους χρυσού – Η μεγάλη ευκαιρία για arbitrage και οι δασμοί Τραμπ

Οι παγκόσμιες τράπεζες ράβδων μεταφέρουν χρυσό στις Ηνωμένες Πολιτείες από εμπορικούς κόμβους που απευθύνονται σε Ασιάτες καταναλωτές, όπως το Ντουμπάι και το Χονγκ Κονγκ, για να επωφεληθούν από το ασυνήθιστα υψηλό ασφάλιστρο που απολαμβάνουν τα προθεσμιακά συμβόλαια χρυσού των ΗΠΑ έναντι των τιμών spot, σύμφωνα με αποκλειστικό ρεπορτάζ του Reuters. Είναι ένας μαγνήτης που μαζεύει το χρυσό απ όλο τον κόσμο, όπως γλαφυρά περίγραψε γνώστης της αγοράς.

Η τράπεζα ράβδων (bullion banks) είναι η τράπεζα της οποίας οι δραστηριότητες περιλαμβάνουν όλες τις επιχειρήσεις που αφορούν τα πολύτιμα μέταλλα, συμπεριλαμβανομένης της παροχής χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και χρηματοδότησης.

Χρυσός: Νέο ιστορικό ρεκόρ – «Βλέπει» τα 3.000 δολ.

Παραδοσιακά, οι τράπεζες ράβδων μεταφέρουν χρυσό από τη Δύση προς την Ανατολή για να καλύψουν τη ζήτηση από την Κίνα και την Ινδία. Τα τελευταία 30 χρόνια, η  ζήτηση από την Ασία για χρυσό έχει αυξηθεί από 45% σε σχεδόν 60% του παγκόσμιου συνόλου, κυρίως λόγω της Κίνας και της Ινδίας, οι οποίες αντιπροσωπεύουν πλέον σχεδόν το 50% της παγκόσμιας ζήτησης χρυσού.

Χρυσή ευκαιρία arbitrage

Αλλά η ανησυχία για το σχέδιο των δασμών του Ντόναλντ Τραμπ έχει οδηγήσει τις τιμές των προθεσμιακών συμβολαίων Comex σημαντικά πάνω από τις τιμές spot τους τελευταίους μήνες, δημιουργώντας μια χρυσή ευκαιρία arbitrage. Το arbitrage είναι η ταυτόχρονη αγορά και πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου σε διαφορετικές αγορές για την εκμετάλλευση διαφορών στις τιμές τους.

«Οι τιμές του χρυσού εκτοξεύονται στα ύψη και στην Ασία, η ζήτηση έχει σχεδόν εξαφανιστεί» τονίζει στο ειδησιογραφικό πρακτορείο trader σε κορυφαία τράπεζα προμήθειας ράβδων. Οι τιμές του χρυσού spot έφτασαν σε υψηλό επίπεδο ρεκόρ τη Δευτέρα. Επιβεβαιώνοντας  τον ρόλο του ως ασφαλές επενδυτικό καταφύγιο ο χρυσός ενισχύεται κατά 0,85% στα 2.859 δολάρια ανά ουγγιά, έχοντας προηγουμένως ξεπεράσει τα 2.860 δολάρια.

«Εν τω μεταξύ, μια γλυκιά ευκαιρία έχει εμφανιστεί στις ΗΠΑ, και φυσικά, σχεδόν κάθε τράπεζα πηδάει πάνω της – μετακινεί χρυσό για παράδοση στο Comex για να εξαργυρώσει το αρμπιτράζ», είπε.

Τα αποθέματα χρυσού

Τα αποθέματα χρυσού στο COMEX έχουν αυξηθεί σχεδόν κατά 80% από τα τέλη Νοεμβρίου, ήτοι 13,8 εκατομμύρια ουγγιές troy αξίας άνω των 38 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε τρέχουσες τιμές, με τις προμήθειες να προέρχονται από το Λονδίνο, την Ελβετία και τώρα από κόμβους με επίκεντρο την Ασία.

Το COMEX είναι συντομογραφία του The Commodity Exchange (Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων). Το COMEX είναι η κύρια αγορά προθεσμιακών συμβολαίων και δικαιωμάτων προαίρεσης για τη διαπραγμάτευση μετάλλων όπως ο χρυσός, το ασήμι, ο χαλκός και το αλουμίνιο. Συγχωνεύθηκε με το Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων της Νέας Υόρκης (NYMEX) το 1994 και έγινε η πλατφόρμα που είναι υπεύθυνη για τις συναλλαγές μετάλλων.

Το ασφάλιστρο στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Comex έναντι των spot τιμών διευρύνθηκε και πάλι σε περίπου 40 δολάρια

Η ουγγιά troy είναι ένα σύστημα βάρους που χρησιμοποιείται για τα πολύτιμα μέταλλα και τους πολύτιμους λίθους, με βάση μια λίβρα των 12 ουγγιών σε αντίθεση με τις παραδοσιακές των 16. Μια ουγγιά troy είναι 31,1034768 γραμμάρια ή 0,0311034768 κιλά.

Το ασφάλιστρο στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Comex έναντι των spot τιμών διευρύνθηκε και πάλι σε περίπου 40 δολάρια τη Δευτέρα, σε σύγκριση με εκπτώσεις που φτάνουν τα 15 δολάρια στην Ινδία και έκπτωση περίπου 1 δολαρίου στην Κίνα.

Στα άδυτα της μεταφοράς χρυσού- Πώς βγάζουν κέρδη οι τράπεζες

Το κόστος της μεταφοράς χρυσού από τα ασιατικά κέντρα στις ΗΠΑ είναι πολύ μικρό σε σύγκριση με τα επικρατούντα ασφάλιστρα του Comex, σημειώνει  έμπορος ράβδων με έδρα τη Βομβάη.

Κορυφαία τράπεζα ράβδων μετέφερε ακόμη και χρυσό που ήταν αποθηκευμένος σε τελωνειακή ελεύθερη ζώνη στην Ινδία στις ΗΠΑ την περασμένη εβδομάδα, συνέχισε.

Σε κανονικές συνθήκες πολλές τράπεζες φέρνουν χρυσό στην Ινδία και τον φυλάσσουν σε τελωνειακές ζώνες, εκτελωνίζοντας τις αποστολές πληρώνοντας φόρους εισαγωγής μόνο μετά την πραγματοποίηση της ζήτησης. Μπορούν να μετακινήσουν το φορτίο πίσω στο εξωτερικό χωρίς να πληρώσουν φόρους.

Καθώς η ζήτηση λιανικής στις ασιατικές αγορές είναι συγκρατημένη λόγω των υψηλών τιμών, οι τράπεζες χρυσού προμηθεύονταν ακόμη και χρυσό από τις ραφιναρίες στο Ντουμπάι, που συνήθως χρησιμεύουν ως σημαντικός κόμβος εφοδιασμού της Ινδίας, για να καλύψουν τη ζήτησή τους στις ΗΠΑ, αποκάλυψε ένας έμπορος ράβδων με έδρα το Ντουμπάι.

«Οι ΗΠΑ είναι σαν ένας μαγνήτης χρυσού αυτή τη στιγμή, που τραβάει χρυσό από όλο τον κόσμο», είπε.