BNP Paribas: Ανώτερα των προσδοκιών τα κέρδη το 2024 – Χαμηλώνει τον στόχο για το 2025

Ανώτερα των εκτιμήσεων ήταν τα κέρδη του ομίλου της BNP Paribas το τελευταίο τρίμηνο του 2024, ωστόσο μείωσε τον βασικό στόχο κερδών για το 2025, ενώ γνωστοποίησε ότι θα κινηθεί προς την κατεύθυνση περαιτέρω μείωσης του κόστους.

Συγκεκριμένα, η μεγαλύτερη τράπεζα της ευρωζώνης σε επίπεδο ενεργητικού ανακοίνωσε ότι τα καθαρά κέρδη του ομίλου αυξήθηκαν κατά 15,7% στα 2,32 δισ. ευρώ (2,39 δισ. δολάρια) για τους τρεις μήνες που έληξαν τον Δεκέμβριο, πάνω από τον μέσο όρο των 2,24 δισ. ευρώ από 13 εκτιμήσεις αναλυτών.

UBS: Κέρδη 770 εκατ. ευρώ το 4ο τρίμηνο – Επαναγορά μετοχών 3 δισ. δολ.

Τα έσοδα αυξήθηκαν την ίδια περίοδο κατά 10,8% στα 12,1 δισ. ευρώ, επίσης πάνω από την εκτίμηση του μέσου όρου των 11,6 δισ. ευρώ των αναλυτών.

Η BNP απογοήτευσε τους επενδυτές τα τελευταία τρίμηνα και οι μετοχές της είχαν από τις χειρότερες επιδόσεις των μεγάλων τραπεζών πέρυσι, συνεπώς τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου και τα ετήσια για το 2024 θα είναι μια ανακούφιση για τον επί μακρόν CEO Ζαν Λορέν Μποναφέ, όπως επισημαίνει το Reuters.

Τα έσοδα από την επενδυτική τραπεζική του ομίλου αυξήθηκαν κατά 20% το τέταρτο τρίμηνο, λόγω των εσόδων από τις συναλλαγές σε σταθερό εισόδημα, νομίσματα και εμπορεύματα (FICC) που αυξήθηκαν κατά 34% και τις πωλήσεις μετοχικών υπηρεσιών prime κατά 30%.

Η απόδοση της BNP στις συναλλαγές FICC ξεπέρασε τη μέση ανάπτυξη μεταξύ των τραπεζών της Wall Street, την οποία η Jefferies υπολόγισε στο 26%.

O Μποναφέ έχει στοιχηματίσει στην επενδυτική τράπεζα της BNP για να καλύψει τα κενά που αφήνουν οι ευρωπαίοι ανταγωνιστές της που υποχωρούν και να ανταγωνιστεί με κυρίαρχους ανταγωνιστές των ΗΠΑ.

Τα τελευταία τρίμηνα, οι επενδυτικές δραστηριότητες συνέβαλαν στην αντιστάθμιση της υποτονικής απόδοσης λιανικής της BNP, καθώς οι εισροές ρεκόρ σε αποταμιεύσεις υψηλού επιτοκίου που ρυθμίζονται από την κυβέρνηση συμπίεσαν τα περιθώρια κέρδους των γαλλικών τραπεζών, ενώ οι τράπεζες σε άλλα μέρη της ευρωζώνης επωφελήθηκαν από υψηλότερα επιτόκια.

Το μερίδιο αγοράς της BNP στην επενδυτική τραπεζική στην Ευρώπη, στη Μέση Ανατολή και στην Αφρική αυξήθηκε στο 4,9% το 2024 από 4,6% το 2023 όσον αφορά τα έσοδα, σύμφωνα με την εταιρεία δεδομένων Dealogic.

Συγκρατημένη προοπτική

Ωστόσο, η BNP είναι συγκρατημένη όσον αφορά τις προοπτικές.

Η τράπεζα αναθεώρησε προς τα κάτω έναν βασικό στόχο κερδοφορίας για το 2025, χωρίς να διασαφηνίσει τους λόγους και ανακοίνωσε 600 εκατομμύρια ευρώ επιπλέον εξοικονόμηση κόστους το 2026, πάνω από τα 600 εκατομμύρια ευρώ στα οποία στοχεύει φέτος.

Αυτές οι πρόσθετες περικοπές δαπανών θα φέρουν τη συνολική εξοικονόμηση πόρων από το 2022 σε 3,3 δισεκατομμύρια ευρώ.

Η BNP στοχεύει τώρα σε ROTE 11,5% για φέτος, από τον προηγούμενο στόχο 11,5%-12%.

Ο όμιλος αναμένει να φτάσει το 12% ROTE το 2026, αλλά είπε ότι αυτό θα πρέπει να αυξηθεί, βοηθούμενο από την εξαγορά του κλάδου διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της AXA, ύψους 5,1 δισεκατομμυρίων ευρώ, που πρόκειται να κλείσει στα μέσα του έτους.

Ο όμιλος αναμένει τώρα μέση ετήσια αύξηση των καθαρών εσόδων της άνω του 7% την περίοδο 2024-2026, έναντι προηγούμενης πρόβλεψης περίπου 8% το 2022-2025.

Ορισμένοι αναλυτές είχαν πει ότι η BNP θα μπορούσε να δυσκολευτεί να φτάσει τον στόχο του 8%.

Ο λόγος κόστους προς έσοδα της τράπεζας διαμορφώθηκε στο 65% στα τέλη Δεκεμβρίου, από 71,4% ένα χρόνο νωρίτερα, πάνω από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο του 53% τον Ιούνιο του 2024 στην Ευρώπη, όπως καταγράφηκε από την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών σε έκθεση πέρυσι.

Η τράπεζα γνωστοποίησε ότι θα προτείνει μέρισμα 4,79 ευρώ ανά μετοχή, αύξηση 4,1% από το 2023. Ανέφερε επίσης ότι σχεδιάζει να αγοράσει μετοχές αξίας 1,08 δισ. ευρώ.