Τράπεζες: Πως βγαίνουν από τον «εφιάλτη» του Twitter

Η Morgan Stanley ίσως χρειαστεί να ευχαριστήσει τον Ντόναλντ Τραμπ για την δυνανότητα να εκκαθαρίσει μερικά από τα μεγαλύτερα μη εξυπηρετούμενα δάνεια που έχουν κολλήσει στον ισολογισμό της:

Η τράπεζα πούλησε την Τετάρτη ένα τεράστιο μέρος του χρέους σχεδόν 13 δισεκατομμυρίων δολαρίων που αυτή και έξι άλλοι δανειστές αναγκάστηκαν να δώσουν για να χρηματοδοτήσουν  την αξίας 44 δισεκατομμυρίων δολαρίων εξαγορά του Twitter από τον Ίλον Μασκ , το 2022.

Το πακέτο χρηματοδότησης πήγε σχεδόν αμέσως στράφι, λόγω της εισβολής της Ρωσίας στην Ουκρανία, της κούρσας της Ομοσπονδιακής Τράπεζας για αύξηση των επιτοκίων και της αγωγής του ίδιου του Μασκ να αποχωρήσει από τη συμφωνία – και οι επτά εμπλεκόμενες τράπεζες κατέληξαν όχι απλά ζημιωμένες αλλά και με αμαυρωμένη τη φήμη τους.

Twitter: Αναζητά επενδυτές για να «φορτώσει» το χρέος της – Ο ρόλος της Morgan Stanley

Τα hedge funds πρόσφεραν μόλις 60 σεντς στο δολάριο το 2023 για τα δάνεια υψηλής απόδοσης, παρόλο που ορισμένοι χαρακτήρισαν τη μοίρα της εταιρείας ως «μη προβλέψιμη».

Αλλά η εκλογή Τραμπ τα άλλαξε όλα αυτά. Την Τετάρτη, η Morgan Stanley πούλησε 5,5 δισεκατομμύρια δολάρια από την έκθεσή της στο Twitter —τώρα Χ—. Αυτό ακολούθησε πώληση ενός (1) δισεκατομμυρίου δολαρίων (απο αυτα τα δάνεια),  τον περασμένο μήνα.

Η συμφωνία προσέλκυσε μερικούς από τους μεγαλύτερους επενδυτές πιστώσεων, με την Citadel, την Apollo Global Management, την Pimco και την Diameter Capital να αγοράζουν, σύμφωνα με πηγές των Financial Times.

Καλή στιγμή να πουλήσουν το χρέος οι τράπεζες

Και ενώ πολλοί έχουν ενθουσιαστεί από την ικανότητα του Μασκ να μειώσει το κόστος της εταιρείας καθώς και από το πολύτιμο μερίδιο που κατέχει to Χ στην επιχείρηση τεχνητής νοημοσύνης xAI, οι επενδυτές προσέβλεπαν στον Τραμπ.

Ένας διαχειριστής χρημάτων που δεν μετείχε στην συμφωνία είπε ότι ήταν μια καλή στιγμή για τις τράπεζες να πουλήσουν, δείχνοντας «το κρυφό ατού του Ίλον που είναι ότι είναι φίλος του προέδρου».

Είναι ίσως το καλύτερο τέλος που θα μπορούσαν να ελπίζουν οι Morgan Stanley, Bank of America, Barclays, MUFG, BNP Paribas, Mizuho και Société Générale.

«Δεν θέλω να το πω ευχάριστα, αλλά οι τράπεζες δεν ήθελαν να είναι σε αυτή τη θέση», είπε στους FT άτομο που εμπλέκεται στη συμφωνία.

Αυτές οι τράπεζες πέρασαν τα δύο τελευταία χρόνια κρατώντας οι ίδιες το χρέος, εν μέρει καθησυχασμένες από τις εγγυήσεις που έδωσε ο Μασκ ότι δεν θα χάσουν χρήματα, είπαν άνθρωποι που γνωρίζουν το θέμα.

Τώρα ελπίζουν ότι η απόφασή τους να σταθούν στο πλευρό του δισεκατομμυριούχου θα μπορούσε να οδηγήσει σε επικερδείς μελλοντικές απολαβές κερδίζοντας τραπεζικές εργασίες για τις άλλες επιχειρήσεις του.

Οι επτά τράπεζες έχουν ακόμη χρέος 6 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο Twitter να πουλήσουν (δάνεια που είναι πολύ πιο επισφαλή από το χρέος που έχουν ξεφορτωθεί μέχρι τώρα). Και η Morgan Stanley θα ελπίζει ότι οι δεσμοί του Μασκ με τον Τραμπ θα έχουν διάρκεια.