Berkshire Hathaway: Άνοδος στα λειτουργικά κέρδη – Ποιες εταιρείες βάζει στο «μάτι» ο Γουόρεν Μπάφετ

Τα λειτουργικά κέρδη της Berkshire Hathaway Inc. αυξήθηκαν κατά 71% το τέταρτο τρίμηνο, καθώς τα υψηλότερα επιτόκια αύξησαν τα έσοδα από επενδύσεις του ομίλου και οι ασφαλιστικές του δραστηριότητες βελτιώθηκαν.

Τα λειτουργικά κέρδη ανήλθαν σε 14,5 δισεκατομμύρια δολάρια το τρίμηνο έως τον Δεκέμβριο, ανέφερε το Σάββατο σε ανακοίνωσή του ο όμιλος του Warren Buffett με έδρα την Ομάχα της Νεμπράσκα. Η αύξηση οφείλεται εν μέρει στην αύξηση κατά 48% των εσόδων από ασφαλιστικές επενδύσεις, στα 4,1 δισ. δολάρια, εν μέσω υψηλότερων επιτοκίων.

Τα κέρδη έλαβαν επίσης σημαντική ώθηση από την ισχυρή ανάκαμψη της ασφαλιστικής δραστηριότητας της εταιρείας, με τα λειτουργικά κέρδη να τετραπλασιάζονται κατά την περίοδο αυτή στα 3,4 δισ. δολάρια.

Η GEICO ήταν ο κύριος συντελεστής των ασφαλιστικών αποτελεσμάτων της Berkshire, με τα κέρδη προ φόρων από την ανάληψη ασφαλιστικών εργασιών να υπερδιπλασιάζονται σε 7,8 δισ. δολάρια το 2024. Η ασφαλιστική εταιρεία αυτοκινήτων πρόσθεσε με επιτυχία νέους πελάτες κατά το δεύτερο εξάμηνο, αντιστρέφοντας μια πολυετή τάση που προηγουμένως επιβάρυνε τις επιδόσεις της.

Η Berkshire δήλωσε ότι αναμένει ζημίες προ φόρων ύψους περίπου 1,3 δισ. δολαρίων από τις πυρκαγιές που κατέστρεψαν ολόκληρα τμήματα του Λος Άντζελες τον περασμένο μήνα.

Το ταμειακό απόθεμα του Μπάφετ αυξήθηκε για 10ο συνεχόμενο τρίμηνο, σε ρεκόρ 334,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο τέλος του 2024, καθώς ο δισεκατομμυριούχος συνέχισε να απέχει από σημαντικές χρηματιστηριακές συναλλαγές το τέταρτο τρίμηνο. Την περίοδο αυτή, η εταιρεία ήταν καθαρός πωλητής μετοχών αξίας 6,7 δισ. δολαρίων.

Τι είπε για τα μετρητά ο Μπάφετ – Ποιες εταιρείες βάζει στο μάτι η Berkshire Hathaway

Στην ετήσια επιστολή του προς τους μετόχους, ο Μπάφετ αντιμετώπισε τις ανησυχίες ότι η Berkshire συσσωρεύει μετρητά και υπενθύμισε στους επενδυτές ότι η μεγάλη πλειονότητα των χρημάτων της εταιρείας παραμένει επενδεδυμένη σε μετοχές, τόσο δημόσιες όσο και ιδιωτικές, και ότι αυτό δεν πρόκειται να αλλάξει.

«Η Berkshire δεν θα προτιμήσει ποτέ την ιδιοκτησία περιουσιακών στοιχείων που ισοδυναμούν με μετρητά από την ιδιοκτησία καλών επιχειρήσεων, είτε ελέγχονται είτε ανήκουν μόνο εν μέρει», ανέφερε ο Buffett στην επιστολή.

Ο Μπάφετ δήλωσε ότι η αξία των συμμετοχών της Berkshire σε ιδιωτικά κεφάλαια αυξήθηκε και παρέμεινε «πολύ μεγαλύτερη από την αξία του εμπορεύσιμου χαρτοφυλακίου» πέρυσι. Την ίδια περίοδο, η ιδιοκτησία της Berkshire σε δημόσιες μετοχές μειώθηκε κατά 23%, στα 272 δισ. δολάρια.

Ο δισεκατομμυριούχος δήλωσε ότι η Berkshire είναι πιθανό να αυξήσει «με την πάροδο του χρόνου» τις μακροχρόνιες συμμετοχές της στις Itochu, Marubeni, Mitsui, Mitsubishi και Sumitomo, τους πέντε μεγαλύτερους εμπορικούς οίκους της Ιαπωνίας.

Ενώ η Berkshire είχε αρχικά την πρόθεση να διατηρήσει τη συμμετοχή της κάτω από το όριο του 10%, οι πέντε εταιρείες συμφώνησαν να «χαλαρώσουν μετριοπαθώς το ανώτατο όριο» καθώς ο όμιλος πλησιάζει σε αυτό.

Η εταιρεία αρνήθηκε να αγοράσει τις δικές της μετοχές για δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο, ένδειξη ότι ο Μπάφετ πιστεύει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σήμερα πάνω από την εσωτερική της αξία. Η κεφαλαιοποίηση της Berkshire κυμαίνεται πάνω από το 1 τρισεκατομμύριο δολάρια από τα τέλη του περασμένου μήνα.