Γουόρεν Μπάφετ: Ο θρυλικός επενδυτής ετοιμάζεται να… συνταξιοδοτηθεί στα 94 χρόνια του – Πώς προετοιμάζει την έξοδό του

Ο Γουόρεν Μπάφετ είναι ένας ζωντανός «θρύλος» για τις αγορές και όχι μόνον στην πατρίδα του στις Ηνωμένες Πολιτείες αλλά σε όλο τον κόσμο. Οι ετήσιες (μαζικές) συναντήσεις που οργανωνόνται ειναι μια ένδειξη του πόσο επιδραστικός είναι.

Ο γνωστός επενδυτής, ο «σοφός της Ομάχα», έχει περάσει τα τελευταία 60 χρόνια μεταμορφώνοντας την Berkshire Hathaway από ένα αποτυχημένο εργοστάσιο υφαντουργίας σε μια εταιρεία αξίας 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων που είναι πιο πολύτιμη από την Tesla, τη Walmart ή την JPMorgan.

Ο θρυλικός επενδυτής ανέλαβε τον έλεγχο της Berkshire το 1965 και απέκτησε σταθερά δεκάδες επιχειρήσεις, συμπεριλαμβανομένων των Geico και See’s Candies, και δημιούργησε συμμετοχές πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων σε δημόσιες εταιρείες όπως η Apple και η Coca-Cola.

Όμως, στα 94 του χρόνια, ο επιχειρηματικός γίγαντας γνωρίζει ότι το τέλος της εποχής Μπάφετ πλησιάζει – και έχει προετοιμάσει προσεκτικά το έδαφος για την αποχώρησή του, αναφέρει το Business Insider (BI).

Ο Μπάφετ έχει προειδοποιήσει τους μετόχους του ότι ο χρόνος που θα είναι επικεφαλής της εταιρείας μετράει αντίστροφα. Μίλησε για τον Γκρεγκ Έιμπελ και έθεσε τις βάσεις για τον προγραμματισμένο διάδοχό του. Επιδίωξε επίσης να προστατεύσει την κληρονομιά του και να διασφαλίσει ότι η τεράστια περιουσία του δεν θα κατασπαταληθεί όταν φύγει.

Παραδίδοντας τη σκυτάλη

«Ο σχεδιασμός της διαδοχής είναι το πιο σημαντικό πράγμα στην εταιρική διακυβέρνηση για μια εταιρεία που διοικείται από έναν εμβληματικό διευθύνοντα σύμβουλο», δήλωσε στο Business Insider ο Λόρενς Κάνιγκαμ, διευθυντής του Weinberg Center on Corporate Governance του Πανεπιστημίου του Delaware και συγγραφέας πολλών βιβλίων για τον Buffett και την Berkshire.

Ο όμιλος του Μπάφετ «παρέχει ένα υποδειγματικό και υποτιμημένο μοντέλο για το πώς αυτό μπορεί να γίνει καλά», συνέχισε ο Κάνινγκχαμ, προσθέτοντας ότι «προετοίμασε το δρόμο όχι μόνο για να διαδεχθεί ο Γκρεγκ τον Γουόρεν στη θέση του διευθύνοντος συμβούλου», αλλά και για να προετοιμάσει τους μετόχους ότι η εταιρεία τους δεν θα έχει πλέον έναν μέτοχο που ασκεί τον έλεγχο.

«Στα 94 μου χρόνια, δεν θα αργήσει να με αντικαταστήσει ο Γκρεγκ Έιμπελ ως CEO και θα γράφει τις ετήσιες επιστολές», δήλωσε ο Μπάφετ στο πρόσφατο μήνυμά του προς τους μετόχους της Berkshire, καθιστώντας σαφές ότι θα παραδώσει τα ηνία σύντομα.

Ο δισεκατομμυριούχος κυνηγός ευκαιριών έχει επανειλημμένα διαβεβαιώσει τους μετόχους ότι ο Γκρεγκ Έιμπελ είναι ένας άξιος διάδοχος.

Στη νέα του επιστολή, έγραψε ότι σε εκείνες τις σπάνιες στιγμές που οι ευκαιρίες είναι παντού, ο Γκρεγκ Έιμπελ έχει «δείξει περίτρανα την ικανότητά του να ενεργεί σε τέτοιες στιγμές όπως έκανε και ο Τσάρλι», αναφερόμενος στον εκλιπόντα επιχειρηματικό του εταίρο, Τσάρλι Μάνγκερ.

Ο Μπάφετ αστειεύτηκε κατά τη διάρκεια της περσινής ετήσιας συνέλευσης ότι οι μέτοχοι «δεν έχουν πολύ καιρό να περιμένουν» για μια αλλαγή στη διοίκηση. «Αισθάνομαι καλά, αλλά ξέρω λίγα πράγματα για τους αναλογιστικούς πίνακες», αστειεύτηκε.

Ο επενδυτής ανέφερε στην τελευταία του επιστολή ότι χρειάζεται μπαστούνι για να περπατήσει, ίσως επειδή «εξετάζει το ενδεχόμενο να αποχωρήσει από τη θέση του διευθύνοντος συμβούλου στο εγγύς μέλλον», δήλωσε στο BI ο David Kass, καθηγητής οικονομικών στο Πανεπιστήμιο του Maryland, ο οποίος παρακολουθεί στενά την εταιρεία του Buffett εδώ και τέσσερις δεκαετίες. Πρόσθεσε ότι μπορεί να ανακοινώσει την απόφασή του ήδη από την ετήσια συνέλευση της Berkshire τον Μάιο.

Ανοίγοντας το δρόμο

Ο Μπάφετ φαίνεται «να καθαρίζει τα καταστρώματα» πριν αναλάβει το πλοίο ο επόμενος καπετάνιος.

Το βουνό μετρητών ύψους 334 δισεκατομμυρίων δολαρίων της Berkshire μπορεί να αντανακλά την «επιθυμία να παραδώσει ένα σχετικά καθαρό μητρώο στον Γκρεγκ» και να του επιτρέψει να «εκτελέσει πιο εύκολα την κύρια λειτουργία ενός διευθύνοντος συμβούλου, η οποία είναι η κατανομή των κεφαλαίων», δήλωσε ο Κας στο BI.

Πιο συγκεκριμένα, ο ίδιος και οι διαχειριστές των επενδύσεών του έχουν πουλήσει αρκετές μικρές αλλά μακροχρόνιες επενδύσεις, όπως η General Motors και η Procter & Gamble, τα τελευταία χρόνια.

Έχουν επίσης εξαργυρώσει μετοχές αξίας 158 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε καθαρή βάση μόλις τα τελευταία δύο χρόνια, γεγονός που έχει συμβάλει στην αύξηση του ταμείου της Berkshire σε επίπεδα ρεκόρ.

Οι προσπάθειές τους θα μπορούσαν να αφήσουν άφθονη ξηρή σκόνη στον Abel για να την ξοδέψει σε μετοχές ή να βάλει επιτέλους στο τσουβάλι την εξαγορά μεγέθους ελέφαντα που αποφεύγει ο Buffett εδώ και χρόνια.

Ο Μπάφετ και οι βοηθοί του μπορεί να αποσύρουν τις αγορές, να αυξήσουν τις πωλήσεις και να σταματήσουν τις επαναγορές, επειδή οι αποτιμήσεις των μετοχών έχουν γίνει πολύ ακριβές. Αλλά μπορεί επίσης να βλέπουν την αξία του να αφήσουν ένα σεντούκι θησαυρού για τον Γκ. Έιμπελ , από το οποίο θα αντλήσει και θα το χρησιμοποιήσει όπως επιθυμεί.

Προστατεύοντας την κληρονομιά του

Ο Μπάφετ αποκάλυψε πέρυσι ότι όταν πεθάνει, το περίπου 14% του μεριδίου του στην Berkshire – αξίας άνω των 150 δισεκατομμυρίων δολαρίων – θα περάσει σε ένα καταπίστευμα που θα έχει τα τρία παιδιά του ως διαχειριστές και θα πρέπει να ψηφίζουν ομόφωνα για το πώς θα δαπανηθεί.

Το σχέδιο όχι μόνο προστατεύει τα χρήματα από την εφορία και τα προορίζει για άξιους σκοπούς, αλλά στοχεύει επίσης να αποτρέψει τους ακτιβιστές επενδυτές που διαφορετικά θα προσπαθούσαν να αγοράσουν τις μετοχές του Μπάφετ μόλις αυτός φύγει και να επιχειρησουν τη διάλυση του ομίλου του.

«Θεωρώ την Berkshire Hathaway περίπου όπως ένας ζωγράφος θεωρεί έναν πίνακα, με τη διαφορά ότι ο καμβάς είναι απεριόριστος», δήλωσε ο Μπάφετ το 2016, υπογραμμίζοντας το όραμά του ότι η εταιρεία θα παραμείνει για πολλές γενιές.

Στην πραγματικότητα, οι προσπάθειες του Γ.Μπάφετ να προετοιμάσει τους μετόχους του για το αναπόφευκτο, να εκφράσει την εμπιστοσύνη του στον Γκ. Έιμπελ και να τον προετοιμάσει για την επιτυχία, και να προστατεύσει το προσωπικό του μερίδιο στην επιχείρηση, όλα μιλούν για την αφοσίωσή του να διασφαλίσει ότι η Berkshire θα ευδοκιμήσει πολύ καιρό μετά την αποχώρησή του.