Τράπεζες: Τα επόμενα βήματα για δείκτη κόκκινων δανείων κάτω από το 2%

Περαιτέρω μείωση των δεικτών καθυστερήσεων μέσα στην επόμενη τριετία αναμένουν οι διοικήσεις των τεσσάρων μεγαλύτερων τραπεζών της χώρας, με βάση τους αναθεωρημένους στόχους που παρουσίασαν πρόσφατα στην επενδυτική κοινότητα.

Με τον τρόπο αυτό θα επιτύχουν την απόλυτη σύγκληση με το μέσο ευρωπαϊκό όρο, από τον οποίο πλέον απέχουν ελάχιστα.

Μετά το μεγάλο κύκλο τιτλοποιήσεων κατά τη διετία 2020 – 2021 που έφερε τα ποσοστά των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων σε μονοψήφια ποσοστά, ακολούθησαν μικρότερου ύψους συναλλαγές, που βελτίωσαν ακόμη περισσότερο την εικόνα.

Έτσι, στο τέλος της περυσινής χρήσης το απόθεμα των NPEs είχε πέσει στα επίπεδα των 5 δισ. ευρώ αθροιστικά για τις Alpha Bank, Eurobank, Εθνική και Πειραιώς.

Ταυτόχρονα όμως, η υψηλή κερδοφορία της περιόδου 2022 – 2024 επέτρεψε στα πιστωτικά ιδρύματα να αυξήσουν σημαντικά την κάλυψή τους.

Ιστορικό ρεκόρ στα «καθαρά» NPEs

Είναι χαρακτηριστικό πως πλέον τα καθαρά NPEs, αφαιρουμένων δηλαδή των συσσωρευμένων προβλέψεων, έχουν περιοριστεί αθροιστικά στην περιοχή των 1,3 δισ. ευρώ στους 4 συστημικούς ομίλους.

Πρόκειται για επίπεδα μειωμένα κατά 80% σε σχέση με το τέλος του 2021, όταν είχε ήδη ολοκληρωθεί το πλάνο μαζικής εξυγίανσης των ισολογισμών τους.  Αποτελούν δε ιστορικό χαμηλό μετά την ένταξη της χώρας στο ευρώ.

Όπως λένε αναλυτές, «πλέον το πρόβλημα ανήκει στο παρελθόν. Για να υπάρξει σημαντικό πισωγύρισμα θα πρέπει να αλλάξει άρδην το μακροοικονομικό περιβάλλον».

Σύμφωνα με τους ίδιους κύκλους, «από εδώ και στο εξής τρεις παράγοντες θα συμβάλλουν στην αποκλιμάκωση των δεικτών NPE: Νέες κινήσεις αποενοποίησης επισφαλειών, θεραπεία ανοιγμάτων μέσω ρυθμίσεων και κυρίως η πιστωτική επέκταση. Όσο θα αυξάνεται ο παρονομαστής του κλάσματος δια της μεγέθυνσης του τραπεζικού ενεργητικού, τόσο θα βελτιώνεται το πιστωτικό προφίλ».

Οι νέοι στόχοι

Αναλυτικότερα, οι στόχοι των τεσσάρων συστημικών ομίλων στο μέτωπο των επισφαλειών είναι οι εξής:

- Alpha Bank

Ο δείκτης NPE από το 6% μέχρι και το Μάρτιο του 2024, υποχώρησε στο 3,8% στο τέλος της περυσινής χρήσης.

Το υπόλοιπο των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων βρέθηκε στα 1,5 δισ. ευρώ, με το δείκτη κάλυψής τους από μετρητά να ανέρχεται στο 53%.

Αυτό σημαίνει ότι τα καθαρά NPEs του ομίλου βρίσκονται πλέον στα επίπεδα των 700 εκατ. ευρώ.

Το τριετές business plan της τράπεζας προβλέπει την περαιτέρω υποχώρησή τους.

Με βάση την καθοδήγηση για το 2025 ο δείκτης NPE θα πέσει στο 3,5% έως και τον ερχόμενο Δεκέμβριο και κάτω από το 3% το 2027.

- Eurobank

Ο δείκτης NPE υποχώρησε στο τέλος του 2024 στο 2,9% από 3,5% ένα χρόνο νωρίτερα.

Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια ανέρχονται σε 1,5 δισ. ευρώ. Με την κάλυψη ωστόσο από προβλέψεις στο 89%, τα καθαρά NPEs δεν ξεπερνούν τα 175 εκατ. ευρώ.

Στόχο της διοίκησης της Eurobank είναι η μείωση του δείκτη επισφαλειών στο 2,8% εφέτος και στο 2,5% το 2027.

- Εθνική Τράπεζα

Ο δείκτης NPE υποχώρησε στο τέλος του 2024 στο 2,6% από 3,7% το Δεκέμβριο του 2023.

Τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα της τράπεζας ανέρχονται πλέον σε 900 εκατ. ευρώ, ενώ σε καθαρό επίπεδο, λαμβάνοντας υπόψιν το δείκτη κάλυψης από προβλέψεις που φτάνει το 98%, είναι ουσιαστικά μηδενικά (18 εκατ. ευρώ).

Στόχος της διοίκησης του ομίλου είναι ο δείκτης NPE να πέσει κάτω από το 2,5% εφέτος και περίπου στο 2% το 2027.

- Πειραιώς

Ο δείκτης NPE διαμορφώθηκε στο τέλος του 2024 στο 2,6% έναντι 3,5% το Δεκέμβριο του 2023.

Τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα της τράπεζας ανέρχονται σε 1,1 δισ. ευρώ, ενώ η κάλυψη από προβλέψεις διαμορφώνεται στο 65%.

Με αυτά τα δεδομένα τα καθαρά NPEs φτάνουν τα 385 εκατ. ευρώ.

Σύμφωνα με τους στόχους του πολυετούς πλάνου που παρουσίασε η διοίκηση του ομίλου, ο δείκτης NPE θα υποχωρήσει εφέτος κάτω από το 2,5%.

Στη συνέχεια, το 2026 θα μειωθεί στο 2%, ενώ κάτω από αυτό όριο θα διαμορφωθεί το 2027.