Τι συνεδρίαση και αυτή χτες στο χρηματιστήριο.

Ούτε ημέρες rebalancing να ζούσαμε. Απίστευτα ματσαρίσματα τιμών, ροή πακέτων από άλλες εποχές και υποδειγματική διαχείριση θέσεων.

Δουλειά «επαγγελματιών», μου είπε χαρακτηριστικά μία από τις πηγές μου στην αγορά και δεν έχω λόγο να διαφωνήσω.

Πάντως επισήμως rebalancing θα έχουμε στις 21 Μαρτίου, σε δύο ημέρες δηλαδή, λόγω αλλαγών στους δείκτες του FTSE Russell.

Εδώ και μήνες

Εδώ και μήνες, από τον περασμένο Οκτώβριο, άλλωστε σας έχω ενημερώσει ότι τα «κανάλια του ενδιαφέροντος» είναι πλήρη.

Και τα κεφάλαια που θέλουν να μπουν, θα μπουν χωρίς να κυνηγούν τα δεκάλεπτα των τιμών.

Το ερώτημα τώρα είναι εάν είμαστε σε φάση προεξόφλησης μιας αναβάθμισης του χρηματιστήριο στις αναπτυγμένες αγορές, ή η Λ. Αθηνών παίρνει ένα μικρό μερίδιο από την μεγάλη μετατόπιση κεφαλαίων από την αμερικανική στην ευρωπαϊκή ήπειρο.

Δεν θέλουμε και πολλά άλλωστε εμείς… με λίγα εκατομμύρια η διαφορά φαίνεται.

————————-

Το παιχνίδι στις τράπεζες

Πάντως, το συναλλακτικό ντελίριο που επικρατεί στις τράπεζες έχει επισκιάσει στρατηγικές κινήσεις που λαμβάνουν χώρα σε άλλους τίτλους.

Ήδη οι τίτλοι της υψηλής κεφαλαιοποίησης που παραμένουν κάτω του 1 δισ. έχουν περιοριστεί σε τέσσερις, από 6-7 που ήταν λίγες εβδομάδες πριν.

Εάν υπάρξει σταδιακά και καλύτερη διάχυση του ενδιαφέροντος, τότε θα δούμε καλύτερες αποτιμήσεις.

Άλλωστε δεν είναι να αγνοεί κανείς τους ξένους θεσμικούς που έχουν σαν κριτήριο, μεταξύ άλλων, και τις τοποθετήσεις στους τίτλους του 1Β. Άνω του 1 δισ. δηλαδή.

————————————————-

Και οι front runners

Τώρα πέραν των δύο παραπάνω λόγω του ράλι της ελληνικής αγοράς, ουδείς πρέπει να αγνοήσει ότι υπάρχουν κεφάλαια που ποντάρουν ήδη στους ωφελούμενους του τερματισμού του πολέμου στην Ουκρανία.

Δεν είναι τυχαίο ότι η Wood, που έδωσε έναν οδηγό για αυτούς που θα επωφεληθούν από το τέλος του πολέμου στην Ουκρανία, έβαλε στα top picks της από την περιοχή της Ευρώπης, της Μέσης Ανατολής και Αφρικής την Metlen.

Επίσης, μεταξύ των εταιρειών που κατά την Wood θα επωφεληθούν από την πιθανή ανασυγκρότηση της Ουκρανίας, τοποθετείται και η TITAN.

———————————

Στα δικά μας…

Οι πληροφορίες της στήλης αναφέρουν ότι ετοιμάζεται η «ανάσταση» ή αν θέλετε η δημιουργία της ελληνικής αμυντικής βιομηχανίας.

Και για να το ξεκαθαρίσω όμως εννοώ τον ιδιωτικό τομέα. Όχι το Δημόσιο, διότι εκεί το πρόβλημα είναι μεγάλο.

Δεν είναι σε καλή κατάσταση, πλην των τριών ναυπηγείων που διάγουν μια εξαιρετική επανεκκίνηση.

Και η απόφαση της γερμανικής Βουλής για την μεταρρύθμιση του «φρένου» χρέους θα δώσει νέα ώθηση και στα δικά μας, αφού θα αυξηθούν οι αμυντικές δαπάνες των Γερμανών.

Ήδη υπάρχουν δίαυλοι επικοινωνίας της κυβέρνησης με τον πιθανότερο επόμενο καγκελάριο της Γερμανίας.

Πρωτοβουλίες

Στα υπόλοιπα τώρα, σύμφωνα με πληροφορίες της στήλης, υπήρξε συνάντηση ανθρώπων του ΣΕΒ με 20 εταιρείες που θα μπορούσαν να πάρουν μερίδιο από την αύξηση των αμυντικών έργων.

Και υπήρξαν διαβεβαιώσεις ότι ήδη έχουν καταρτιστεί σχέδια και ήδη υπάρχουν και οι ανάλογες συζητήσεις.

Οι οποίες είναι κοντά στο να ευοδωθούν.

——————-

Κάντε τους υπολογισμούς

Για να σας δώσω μια τάξη μεγέθους, ήδη διεκδικείται ένας κανόνας σε κάθε εξοπλιστικό να υπάρχει ελληνικό μερίδιο.

Και αυτό θα «τεμαχιστεί» για κάθε 1,3 δισ. που δαπανάται.

Στη μεγάλη εικόνα, η Ελλάδα θα δαπανήσει περί τα 20-30 δισ. την επόμενη δωδεκαετία.

Δεν θα είναι λίγα…

Αρκεί να υπάρχει καλύτερη επικοινωνία με το Υπουργείο Άμυνας.

Αναμενόμενο

Όπως ήταν αναμενόμενο, η METLEN Energy & Metals ήδη ενισχύει την παρουσία της στον τομέα της Άμυνας, επεκτείνοντας το βιομηχανικό συγκρότημα του Βόλου.

Εκεί θα διαμορφώσει ένα σημαντικό αμυντικό hub.

Για να το πετύχει αυτό, υπέγραψε προσύμφωνο αγοράς ενός ακινήτου έκτασης 19 στρεμμάτων εντός της Α’ ΒΙΠΕ Βόλου με εργοστασιακές εγκαταστάσεις 5.000 m2 και σχεδιάζει ήδη την αγορά ενός ακόμα όμορου σε αυτό ακινήτου, εκτάσεως 8 στρεμμάτων.

Η συνολική αυτή έκταση 60 στρεμμάτων θα ειδικεύεται στην κατασκευή αρμάτων καθώς και εξαρτημάτων, εξοπλισμού και ειδικών κατασκευών για θωρακισμένα στρατιωτικά οχήματα.

Στην πλήρη ανάπτυξή της θα αποτελείται από το εργοστάσιο της Νέας Ιωνίας Βόλου, της Service Steel στην Α’ ΒΙΠΕ Βόλου καθώς και τριών ακόμα συγκροτημάτων, όλα σε μία περίμετρο.

Ενεργειακή σκακιέρα…

Έχω να σας πω επίσης, ότι στο «παιχνίδι» των αμυντικών δαπανών δεν είναι μόνο αμιγώς βιομηχανίες μετάλλων ή συναφών αντικειμένων.

Είναι και ενεργειακές. Οι οποίες κινούνται σε διαφορετική τροχιά και εργάζονται πλέον στα νέα δεδομένα που διαμορφώνονται.

Και ίσως βιώνουμε την πιο μεστή περίοδο εξελίξεων και σε αυτόν τον κλάδο.

——————————————

Η λύση της εξίσωσης

Δεν είναι τυχαίο ότι στην Αθήνα βρέθηκαν χτες ο υπουργός Περιφερειακής Συνεργασίας του Ισραήλ, David Amsalem, και στελέχη ενεργειακών εταιριών της χώρας του, προκειμένου να συναντηθούν με τον Υπουργό Περιβάλλοντος και Ενέργειας, Σταύρο Παπασταύρου.

Στη συνάντηση οι δύο πλευρές υπογράμμισαν τη σημασία της δημιουργίας ενός ενεργειακού διαδρόμου ανάμεσα στην Ελλάδα, την Κύπρο και το Ισραήλ. Η ηλεκτρική διασύνδεση δεν ήταν πάντως στην ατζέντα της συνάντηση καθώς ο συγκεκριμένος υπουργός δεν έχει τη σχετική αρμοδιότητα.

Υπάρχει βούληση

Για τις δυσκολίες του έργου της ηλεκτρικής διασύνδεσης Ελλάδας – Κύπρου – Ισραήλ μίλησε και ο Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος του ΑΔΜΗΕ, Μανούσος Μανουσάκης στα πλαίσια του συνεδρίου του Κύκλου Ιδεών.

Σε κάθε περίπτωση ο Μανουσάκης τόνισε ότι υπάρχει βούληση και γίνονται πολλές προσπάθειες να συνεχιστεί το έργο και πρότεινε το θέμα να μη συζητείται στη δημόσια σφαίρα με οξύτητα καθώς είναι σημαντικό εθνικό θέμα για την Ελλάδα και την Κύπρο, αλλά και για το Ισραήλ.

Όπως εξήγησε το Ισραήλ έχει ενεργειακό πρόβλημα που εν μέσω κλιματικής κρίσης αντιμετωπίζει προβλήματα ενεργειακής επάρκειας. Για το Ισραήλ το έργο αυτό είναι ένα ζήτημα επάρκειας ηλεκτρισμού, ανέφερε: «Χρειάζεται δηλαδή μία επιπλέον πηγή, ούτως ώστε σε περιόδους που θα έχει έκτακτη μείωση της ενέργειας που μπορεί να διαθέσει για την κατανάλωσή του, να έχει μία εναλλακτική πηγή ενέργειας».

Κολοσσοί

Και για να συνεχίσω την κρισιμότητα των διεργασιών, τα στελέχη των ενεργειακών εταιριών του Ισραήλ ήταν στην ουσία στην κορυφή του κλάδου της χώρας.

Ήταν η Israel Electric Corporation (IEC), ένας κρατικός-δημόσιος όμιλος που παράγει και προμηθεύει ηλεκτρική ενέργεια σε όλους τους οικονομικούς τομείς του Ισραήλ.

Ήταν η Israel Natural Gas Lines, μια κρατική εταιρεία, που εχει σκοπό την κατασκευή και τη λειτουργία της εθνικής υποδομής μεταφοράς φυσικού αερίου.

Και ήταν και η Europe Asia Pipeline Company (EAPC), μια κρατική εταιρεία που αποτελεί σημαντικό κρίκο στην αλυσίδα εφοδιασμού αργού πετρελαίου και ενεργειακών προϊόντων για την ισραηλινή οικονομία.

———————-

Σε κάθε περίπτωση…

Σε κάθε περίπτωση, με όλα αυτά που συμβαίνουν, ο νέος Υπουργός Ενέργειας, Σταύρος Παπασταύρου δεν πρέπει να έχει δει καλά καλά το γραφείο του από όταν ανέλαβε.

Τρέχει… και καλώς πράττει.

Εάν έτρεχαν και άλλοι…

Αν έτρεχαν και άλλοι όταν έπρεπε δεν θα είχαμε αυτή τη ζοφερή εικόνα που περιέγραψε ο καθηγητής Κοινωνικής Ασφάλισης στο Πανεπιστήμιο Πειραιά Πλάτων Τήνιος, σε ημερίδα με θέμα «Το διακύβευμα ανάπτυξης της συμπληρωματικής ασφάλισης υπό το πρίσμα της δημογραφικής γήρανσης».

Ούτε λίγο ούτε πολύ ο κ. Τήνιος είπε ότι η χώρα «πλήρωσε» ακριβά την έλλειψη επαγγελματικής διαχείρισης των αποθεματικών των ασφαλιστικών ταμείων.

Πόσο την πλήρωσε; Περί τα 15-20 δισ. ευρώ!

Και να πει κανείς ότι δεν έχουμε στελέχη ικανά να διαχειριστούν τα αποθεματικά των Ταμείων;

—————————————

Γέφυρα μέσα σε 4 μήνες

Από την άλλη, η αλήθεια είναι ότι η ταχύτητα θύμισε λίγο… ιαπωνικές κατασκευές.

Αναφέρομαι στο χρόνο που κατάφερε η AKTOR να παραδώσει το έργο αποκατάστασης του τμήματος της Παλιάς Εθνικής Οδού Αθηνών – Κορίνθου, που είχε υποστεί καταστροφικές ζημιές έπειτα την σοβαρή πυρκαγιά σε βυτιοφόρο της 8ης Ιουνίου 2024.

Ο Όμιλος AKTOR ανέλαβε την επισκευή και ενίσχυση όλων των στοιχείων, καθώς και την ανακατασκευή του φορέα του δεξιού κλάδου της υφιστάμενης γέφυρας, η οποία είχε κατασκευαστεί στα τέλη της δεκαετίας του 1990.

Η κατασκευή του νέου φορέα ξεκίνησε στις αρχές Νοεμβρίου του 2024 και ολοκληρώθηκε στα τέλη Δεκεμβρίου, όταν και δόθηκε ο αυτοκινητόδρομος σε κυκλοφορία πριν από τις γιορτές των Χριστουγέννων.

Μετά την περίοδο των εορτών, ξεκίνησαν εργασίες επισκευής και ενίσχυσης του φορέα αριστερού κλάδου και η πλήρης ανακατασκευή του ολοκληρώθηκε στα τέλη Φεβρουαρίου.