Τουρκία: Μαζικό ξεπούλημα στις αγορές – Πιέσεις στη λίρα παρά τις παρεμβάσεις

Συνεχίζεται το αιματοκύλισμα στο χρηματιστήριο της Κωνσταντινούπολης, καθώς οι επενδυτές εγκαταλείπουν τα τουρκικά assets λόγω της πολιτικής αναταραχής που προκάλεσε η σύλληψη του βασικού πολιτικού αμφισβητία του προέδρου Ρετζέπ Ταγίπ Ερντογάν.

Παρά τις απαγορεύσεις του «σουλτάνου» χιλιάδες άνθρωποι έχουν βγει στους δρόμους των μεγαλύτερων πόλεων της Τουρκίας, για να διαμαρτυρηθούν για τη σύλληψη  του δημάρχου της Πόλης, Εκρέμ Ιμάμογλου.

Οι απώλειες της αγοράς αντανακλούν τις ανησυχίες των επενδυτών σχετικά με τη δέσμευση του Ερντογάν στο κράτος δικαίου

Ο δείκτης αναφοράς του χρηματιστηρίου της Κωνσταντινούπολης, υποχωρεί κατά 7,8% , ανεβάζοντας τις απώλειες για το σύνολο της εβδομάδα σε περισσότερο από 15%. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση από το 2008. Οι τραπεζικές μετοχές χάνουν περίπου 10%.

Η λίρα έχει υποχωρήσει περίπου 3,6% από τη σύλληψη του Ιμάμογλου, βουτώντας προς στιγμήν σε νέο ιστορικό χαμηλό έναντι του δολαρίου, αλλά έχει σταθεροποιηθεί καθώς η κεντρική τράπεζα στήριξε το νόμισμα και αύξησε το επιτόκιο δανεισμού μιας νύχτας.

Οι απώλειες της αγοράς αντανακλούν τις ανησυχίες των επενδυτών σχετικά με τη δέσμευση του Ερντογάν στο κράτος δικαίου, καθώς και για τις μεταρρυθμίσεις που εποπτεύονται από τον υπουργό Οικονομικών Μεχμέτ Σιμσέκ, οι οποίες είχαν αρχίσει να μειώνουν τον δραματικό πληθωρισμό και να αμβλύνουν την οικονομική κρίση.

Ο Ιμάμογλου συνελήφθη λίγες μέρες πριν επιλεγεί ως υποψήφιος για την προεδρία του αντιπολιτευόμενου Ρεπουμπλικανικού Λαϊκού Κόμματος (CHP) και έχει κατηγορήσει την κυβέρνηση του Ερντογάν ότι «εργαλειοποιεί το δικαστικό σώμα» για να παραμείνει στην εξουσία.

Ο Οζγκούρ Οζέλ, ο ηγέτης του CHP, έκανε την Πέμπτη μια σπάνια έκκληση προς τους υποστηρικτές της αντιπολίτευσης να βγουν στους δρόμους μέχρι να απελευθερωθεί ο Ιμαμόγλου, χαρακτηρίζοντας  τη σύλληψη ως «πραξικόπημα κατά του επόμενου προέδρου».

«Κανείς δεν πρέπει να περιμένει την επόμενη περίοδο από το Ρεπουμπλικανικό Λαϊκό Κόμμα να κάνει πολιτική στις αίθουσες, στα κτίρια», είπε ο Οζέλ το βράδυ της Πέμπτης έξω από τα κεντρικά γραφεία του δήμου της Κωνσταντινούπολης όπου συγκεντρώθηκαν οι διαδηλωτές. «Από εδώ και πέρα ​​είμαστε στους δρόμους και στις πλατείες».

Ανησυχίες για την οικονομία Τουρκίας

Η οικονομία είχε αρχίσει να σταθεροποιείται μετά την αποχώρηση του Ερντογάν από τις ανορθόδοξες νομισματικές του πολιτικές, συμπεριλαμβανομένης της άρνησής του να αυξήσει τα επιτόκια, ακόμη και όταν η χώρα οδεύει προς τον υπερπληθωρισμό. Διόρισε τον Σίμσεκ και μια νέα ομάδα στην κεντρική τράπεζα για την αναμόρφωση της οικονομίας μετά τις εκλογές του 2023, αλλά τα κέρδη που σημείωσαν πλέον κινδυνεύουν…

Μετά τη σύλληψη του Ιμαμόγλου, η κυβέρνηση απαγόρευσε τις διαδηλώσεις στην Κωνσταντινούπολη για τέσσερις ημέρες, οι οποίες την Παρασκευή επεκτάθηκαν στην Άγκυρα και τη Σμύρνη. Έχει επίσης περιορίσει την πρόσβαση σε πλατφόρμες μέσων κοινωνικής δικτύωσης, συμπεριλαμβανομένων των X, Instagram και YouTube, ανέφερε η παγκόσμια παρακολούθηση διαδικτύου NetBlocks.

Τα κρατικά μέσα ενημέρωσης ανέφεραν ότι οι φερόμενες κατηγορίες για τρομοκρατία εναντίον του Ιμαμόγλου συνδέονται με πιθανή υποστήριξη από μια φιλοκουρδική πολιτική ομάδα στην εκστρατεία του για την επανεκλογή του δημάρχου το 2024.

Σύμφωνα με τον αντιτρομοκρατικό νόμο της Τουρκίας, ο İmamoğlu μπορεί να κρατηθεί έως και τέσσερις ημέρες χωρίς να του απαγγελθούν κατηγορίες, πράγμα που σημαίνει ότι την Κυριακή πρέπει είτε να του απαγγελθούν κατηγορίες είτε να αφεθεί ελεύθερος.

Φεύγουν (;) οι ξένοι επενδυτές

Η συγκυρία του sell-off της Τετάρτης είναι ιδιαίτερα επώδυνη για τους διεθνείς επενδυτές, οι οποίοι το τελευταίο διάστημα αύξαναν σταδιακά την έκθεσή τους στα τουρκικά περιουσιακά στοιχεία. Σύμφωνα με στοιχεία της τουρκικής κεντρικής τράπεζας και του Bloomberg, οι ξένες κατοχές τουρκικών ομολόγων και μετοχών αυξήθηκαν κατά 50% τους 12 μήνες έως τις 7 Μαρτίου, σε περίπου 54 δισ. δολάρια, Αυτό είναι υπερτριπλάσιο από το χαμηλό σημείο που σημειώθηκε το 2022.

Από θεμελιώδη σκοπιά, οι κινήσεις της αγοράς θα δυσκολέψουν τη διατήρηση της οικονομικής δυναμικής

Οι διεθνείς εισροές ήταν το αποτέλεσμα μιας συρροής παραγόντων. Η βραχυπρόθεσμη οικονομική εικόνα βελτιώνεται μετά την επιστροφή σε πιο κυρίαρχες πολιτικές μετά τις εκλογές του 2023. Το ΑΕΠ επεκτείνεται και ο επίσημος ρυθμός πληθωρισμού έχει επιβραδυνθεί από το ανώτατο όριο άνω του 85%. Η σχετική σταθερότητα έχει καταστήσει επίσης ευκολότερο να σκεφτούμε τις μακροπρόθεσμες δυνατότητες της Τουρκίας.

Οι πρόσφατες εξελίξεις στη διεθνή σκηνή – συμπεριλαμβανομένης της δοκιμαστικής προόδου της ειρήνης με τους Κούρδους αντάρτες και του σημαντικού ρόλου της Τουρκίας στην προσπάθεια επίλυσης των συγκρούσεων στην Ουκρανία και τη Συρία – συνέβαλαν επίσης στην αύξηση της εμπιστοσύνης των επενδυτών, υπερκαλύπτοντας τυχόν ανησυχίες σχετικά με την αυξανόμενη καταστολή των εγχώριων αντιπάλων.

Αλλαγή σκηνικού

Ωστόσο, οι εξελίξεις των τελευταίων ημερών θα μπορούσαν να ακυρώσουν όλη αυτήν την πρόοδο. Από θεμελιώδη σκοπιά, οι κινήσεις της αγοράς θα δυσκολέψουν τη διατήρηση της οικονομικής δυναμικής – μια ασθενέστερη λίρα, για παράδειγμα, εμποδίζει τις προσπάθειες να τεθεί υπό έλεγχο ο πληθωρισμός.

Και όταν πρόκειται ειδικότερα για τις αναδυόμενες οικονομίες της αγοράς, η πολιτική είναι θεμελιώδης. Ο Μεχμέτ Σιμσέκ, ο αγαπητός στις αγορές υπουργός Οικονομικών της χώρας, προσπάθησε να καθησυχάσει τους επενδυτές ότι η κυβέρνηση δεν πρόκειται να αλλάξει κατεύθυνση στην οικονομική και νομισματική πολιτική.