ESG: Οι μεγάλες εταιρείες αποσυνδέουν τους στόχους βιωσιμότητας από τις πληρωμές στελεχών

Οι παγκόσμιες εταιρείες έχουν αρχίσει να εγκαταλείπουν τους κλιματικούς στόχους από τα σχέδια αμοιβών στελεχών, καθώς ο εταιρικός κόσμος αποσύρεται από τις πρωτοβουλίες ESG ενόψει της σκληρής αντίθεσης των ΗΠΑ και του αυξανόμενου κόστους.

Οι πληρωμές που συνδέονται με περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και στόχους διακυβέρνησης είχαν γίνει πανταχού παρούσες στην Ευρώπη και συνήθεις στις ΗΠΑ τα τελευταία χρόνια. Οι επενδυτές άρχισαν επίσης να ασκούν πιέσεις ώστε η αμοιβή να συνδεθεί με πιο σκληρούς στόχους ESG, λόγω των ανησυχιών ότι οι στόχοι που χρησιμοποιήθηκαν ήταν πολύ εύκολο να επιτευχθούν.

Ωστόσο, η ετήσια έκθεση της ελβετικής τράπεζας UBS αυτή την εβδομάδα αφαίρεσε τις αναφορές στη σύνδεση των αμοιβών των στελεχών με στόχους, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης των εκπομπών από τον δανεισμό σε ακίνητα, την ηλεκτρική ενέργεια και το τσιμέντο έως το 2030.

Παρομοίως, η Standard Chartered αφαίρεσε τις αναφορές στα ετήσια σχέδια μπόνους των στελεχών για το 2025 σε σχέση με τη μείωση των χρηματοδοτούμενων εκπομπών, σύμφωνα με τους στόχους της για το 2030.

Στην πιο πρόσφατη ετήσια έκθεσή της, η HSBC μείωσε το βάρος που δόθηκε στους περιβαλλοντικούς στόχους στο μακροπρόθεσμο σχέδιο κινήτρων των στελεχών της για το επόμενο έτος από 25% σε 20%, μετά από σχόλια μετόχων. Περιόρισε επίσης ένα μέτρο βιωσιμότητας από τα ετήσια μπόνους.

Οι μεγάλες εταιρείες αποσυνδέουν τους στόχους βιωσιμότητας με τις πληρωμές στελεχών

Καμία από τις τράπεζες δεν απέρριψε εντελώς τις μετρήσεις. Η UBS είπε ότι διατήρησε ορισμένες μετρήσεις «περιβαλλοντικής και βιωσιμότητας». Το μακροπρόθεσμο σχέδιο κινήτρων της Standard Chartered και το ετήσιο ομαδικό σχέδιο αναφέρονται στις περικοπές στις χρηματοδοτούμενες εκπομπές. Η τράπεζα λέει ότι «η δέσμευσή της για βιωσιμότητα είναι ακλόνητη και προέρχεται από την κορυφή».

Ορισμένες αμερικανικές εταιρείες διατήρησαν επίσης στόχους βιωσιμότητας στα σχέδια αμοιβών τους, ακόμη και αν απέρριψαν στοιχεία που συνδέονται με τη διαφορετικότητα, την ισότητα και την ένταξη. Η εταιρεία διαχείρισης κέντρων δεδομένων Equinix, για παράδειγμα, διατήρησε τη βιωσιμότητα στο σχέδιο μπόνους του 2025, αλλά περιόρισε τις αναφορές στην «αύξηση της φυλετικής και φυλετικής ποικιλομορφίας».

Ωστόσο, ο αριθμός των αμερικανικών εταιρειών που συνδέουν τους στόχους βιωσιμότητας με τις πληρωμές μειώθηκε πέρυσι, σύμφωνα με τη δεξαμενή σκέψης του Conference Board, παρόλο που οι παγκόσμιες θερμοκρασίες έχουν αυξηθεί ταχύτερα από το αναμενόμενο.

Αυτή η ισοπέδωση, «μπορεί να υποδηλώνει ωρίμανση των προσπαθειών [για την κλιματική αλλαγή] και επαναβαθμονόμηση των εταιρικών προσεγγίσεων για την κλιματική αλλαγή μετά από επίμονη απώθηση ESG», ανέφερε το think-tank.

Τα μπόνους σε στελέχη δεν αφορούν μόνο τους κλιματικούς στόχους

Ο Andrew Page, επικεφαλής μιας ομάδας στην PwC που παρέχει συμβουλές σχετικά με τις αμοιβές στελεχών, είπε ότι υπήρχε σαφής «διχασμός» ενδιαφέροντος για τέτοιους στόχους, ανάλογα με το σε ποια πλευρά του Ατλαντικού βρίσκονταν οι επενδυτές. «Αν είστε μια μεγάλη εταιρεία με παγκόσμια διαφοροποίηση… είναι πιθανό να ακούτε ένα αντικρουόμενο μήνυμα».

Τι συμβαίνει με το ESG εκτός τραπεζικού τομέα

Άλλες εταιρείες πέρα ​​από τον τραπεζικό τομέα, που είχαν συνδέσει στο παρελθόν τους στόχους βιωσιμότητας με τις πληρωμές, άρχισαν επίσης να υποχωρούν στους στόχους για το κλίμα.

Η BP απέσυρε αυτόν τον μήνα έναν στόχο που συνέδεε την αμοιβή μπόνους με την ανάπτυξη των δραστηριοτήτων της σε ενεργειακή μετάβαση, μόλις ένα χρόνο μετά την εισαγωγή του. Η εταιρεία – γίγαντας πετρελαίου, η οποία ακύρωσε φέτος το σχέδιό της να γίνει κορυφαία εταιρεία πράσινης ενέργειας, δήλωσε στην ετήσια έκθεσή της ότι αυτή η παράμετρος είχε «μηδενικό αποτέλεσμα» για πέρυσι.

Η τελευταία δήλωση πληρεξουσίου της Starbucks λέει ότι θα αφαιρέσει ένα στοιχείο μείωσης των εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου από το μακροπρόθεσμο σχέδιο κινήτρων της το επόμενο έτος, καθώς και θα απαλλαγεί από μια μέτρηση ποικιλομορφίας, δικαιοσύνης και συμπερίληψης. Ωστόσο, το ετήσιο πρόγραμμα μπόνους της «θα αξιολογεί τους στόχους που αποσκοπούν να φέρουν μια κουλτούρα του ανήκειν, της χαράς και της βιωσιμότητας».

Η υποχώρηση από τους κλιματικούς στόχους στις αμοιβές μπορεί επίσης να αντανακλά τις ανησυχίες των επενδυτών ότι τα στελέχη θα μπορούσαν να αποκομίσουν εύκολα ανταμοιβές από στόχους που έχουν μικρή αισθητή επίδραση στη στρατηγική βιωσιμότητας των εταιρειών, πόσο μάλλον στην αύξηση της παγκόσμιας θερμοκρασίας.

Οι κλιματικές μετρήσεις που ορίζονται πιο αόριστα αποδίδουν καλύτερα για τα ευρωπαία στελέχη

Οι πληρωμές για ποιοτικά μέτρα για το περιβάλλον είναι υψηλότερες από ό,τι για ποσοτικά, σύμφωνα με στοιχεία που αφορούν σε ευρωπαϊκές εταιρείες, σύμφωνα με τη σύμβουλο και χρηματιστή WTW.

Τα στελέχη των ΗΠΑ είναι πιο πιθανό να πετύχουν περιβαλλοντικούς στόχους που δεν μπορούν να ποσοτικοποιηθούν, σύμφωνα με ακαδημαϊκούς στο πανεπιστήμιο του Στάνφορντ και στο UC Berkeley.

Η ενσωμάτωση τέτοιων στόχων στις αμοιβές μπορεί να βοηθήσει στην ιεράρχηση περιβαλλοντικών ζητημάτων, δήλωσε ο Tom Gosling, διευθυντής της πρωτοβουλίας του London School of Economics για τη βιώσιμη χρηματοδότηση. Αλλά «υπάρχει αυτός ο κίνδυνος να πετύχετε τον στόχο και να χάσετε το σημείο», πρόσθεσε.

Οι εταιρείες σπάνια πληρώνουν για να τιμωρήσουν την αποτυχία σε περιβαλλοντικές μετρήσεις, αλλά προσθέτουν μόνο για την επιτυχία.

«Οι στόχοι ESG δεν κάνουν πραγματικά τις άσχημες εταιρείες να κάνουν λιγότερο άσχημα πράγματα», είπε ο Gosling. «Υπάρχει πραγματικός κίνδυνος να καταλήξουμε με περισσότερες αμοιβές, όχι περισσότερο ESG».