Nomura: Το mega deal για τα assets της Macquarie

Σε συμφωνία για τη αγορά της επιχείρησης διαχείρισης δημοσίων περιουσιακών στοιχείων της Macquarie στις ΗΠΑ και την Ευρώπη, κατέληξε η Nomura, καθώς επεκτείνεται παγκοσμίως και εκμεταλλεύεται μια αλλαγή γενεών στις ιαπωνικές επενδυτικές συνήθειες.

Η συμφωνία 1,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά, η οποία αναμένεται να κλείσει μέχρι το τέλος του έτους, προβλέπει την αγορά μιας επιχείρησης με περίπου 180 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση από τη Nomura σε στρατηγικές μετοχών, σταθερού εισοδήματος και πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων.

Η εξαγορά θα επεκτείνει το τμήμα διαχείρισης επενδύσεων της Nomura σε περίπου 770 δισ. δολάρια, με περισσότερο από το 35% να διαχειρίζεται για λογαριασμό πελατών εκτός Ιαπωνίας.

Ο Kentaro Okuda, διευθύνων σύμβουλος της Nomura, έχει αναλάβει ως αποστολή του από τότε που ανέλαβε το 2020 να στραφεί ο όμιλος προς τη διαχείριση πλούτου και περιουσιακών στοιχείων.

«Η προσθήκη αυτής της επιχείρησης στον όμιλό μας θα μας δώσει μια σταθερή πλατφόρμα στην αγορά υψηλής ανάπτυξης των ΗΠΑ, η οποία έχει το μεγαλύτερο απόθεμα αμοιβών στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και στον χρηματοοικονομικό κλάδο. Είμαστε βέβαιοι ότι αυτό θα αποτελέσει σημαντική ώθηση στη μελλοντική ανάπτυξη του ομίλου», ανέφερε την Τρίτη.

Ο Okuda είπε ότι μετά τη συμφωνία, η επιχείρηση διαχείρισης επενδύσεων θα αντλεί περίπου το 60% των εσόδων της εκτός Ιαπωνίας, σε σύγκριση με περίπου 30% σήμερα. «Η εταιρεία θα εξελιχθεί σε μια παγκόσμια πλατφόρμα», πρόσθεσε.

Αλλαγή στρατηγικής για τη Nomura

Όπως επισημαίνουν οι Financial Times, η Nomura προσπαθεί να μειώσει την εξάρτησή της από ασταθείς ροές εσόδων από την εμπορική και επενδυτική τραπεζική. Η ανάγκη διαφοροποίησης υπογραμμίστηκε αφού η ομάδα δέχτηκε πλήγμα 2,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την κατάρρευση του Archegos το 2021.

Αυτή η στρατηγική έχει σχεδιαστεί για να επιδιώξει τη διεθνή ανάπτυξη και να αξιοποιήσει την ευκαιρία που περιμένει η Nomura καθώς επιστρέφει ο πληθωρισμός στην Ιαπωνία, ενθαρρύνοντας τα νοικοκυριά να μεταφέρουν τον πλούτο από μετρητά και καταθέσεις σε επενδύσεις υψηλότερης απόδοσης.

Τα ιαπωνικά νοικοκυριά διατηρούν περίπου το ήμισυ των συνολικών χρηματοοικονομικών περιουσιακών τους στοιχείων ύψους 2,2 τετρ. ¥ (15,4 τρισεκατομμυρίων δολαρίων) ως μετρητά και καταθέσεις, σύμφωνα με την Τράπεζα της Ιαπωνίας.

Ο Christopher Willcox της Nomura, ο οποίος επιβλέπει το τμήμα διαχείρισης επενδύσεων, είπε ότι είχε εξετάσει “λεπτομερώς… τουλάχιστον” 20 στόχους τα τελευταία δύο χρόνια.

Είπε ότι η Macquarie ήταν μια πλατφόρμα που  πληροί πολλές προϋποθέσεις,  συμπεριλαμβανομένης της της δυνατότητας να «συνδέσουμε» περαιτέρω μικρότερες εξαγορές.

Για τη Macquarie , η πώληση αντιπροσωπεύει το πιο σημαντικό βήμα στην στροφή του διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων που εδρεύει στο Σύδνεϋ προς ιδιωτικές αγορές εκτός Αυστραλίας.

Δημιούργησε τη διεθνή της δραστηριότητα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων μετά την εξαγορά της αμερικανικής εταιρείας Delaware Investments το 2010 για 428 εκατομμύρια δολάρια, τότε μια από τις μεγαλύτερες εξαγορές της, και έκτοτε έχει αναπτύξει τη δραστηριότητα της Φιλαδέλφειας με περαιτέρω συμφωνίες. Αγόρασε τους Waddell & Reed για 1,7 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021.