Helleniq Energy: Ισχυρά αποτελέσματα το εννεάμηνο, παρά τα χαμηλά περιθώρια διύλισης

Η ανθεκτικότητα του ομίλου της Helleniq Energy, με ισχυρές λειτουργικές επιδόσεις σε όλες τις δραστηριότητες, παρά τα μειωμένα περιθώρια διύλισης που ήταν τα χαμηλότερα από το 2021, αποτυπώνεται ανάγλυφα στα οικονομικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου και του εννεαμήνου.

Ας σημειωθεί, δε, όσον αφορά τα περιθώρια διύλισης, ότι κατά τη διάρκεια του δ’ τριμήνου 2024 που βρίσκεται σε εξέλιξη, (Οκτώβριος – 14 Νοεμβρίου 2024) έχουν ανακάμψει ελαφρώς σε σχέση με το γ’ τρίμηνο 2024, με το διεθνές περιθώριο αναφοράς συστήματος των διυλιστηρίων να διαμορφώνεται περί τα $5,5/βαρέλι, παραμένοντας ωστόσο σε χαμηλότερα επίπεδα σε σχέση με πέρσι.

Τα συγκρίσιμα κέρδη ΕBITDA ανήλθαν το γ΄ τρίμηνο σε 183 εκατ. ευρώ και τα συγκρίσιμα καθαρά κέρδη σε 49 εκατ. ευρώ, ενώ συνολικά  συνολικά για το εννεάμηνο ανήλθαν σε 753 εκατ. ευρώ και 284 εκατ. ευρώ αντίστοιχα, με πωλήσεις 9,7 δισ. ευρώ.

Η παραγωγή προϊόντων ανήλθε σε υψηλά επίπεδα, ως αποτέλεσμα της αυξημένης διαθεσιμότητας όλων των μονάδων διύλισης και της βελτιστοποίησης λειτουργίας τους.

Στα αποτελέσματα συνέβαλαν η υψηλή διαθεσιμότητα των διυλιστηρίων, η οποία οδήγησε σε αυξημένους όγκους πωλήσεων και καλύτερη λειτουργία, αντισταθμίζοντας εν μέρει τα μειωμένα περιθώρια διύλισης, αλλά και οι βελτιωμένες επιδόσεις στις εταιρίες Εμπορίας και τα Πετροχημικά.

Ειδικότερα, η παραγωγή προϊόντων από τα διυλιστήρια για το γ’ τρίμηνο 2024 αυξήθηκε κατά 6% στους 3,9 εκατ. τόνους, ενώ οι πωλήσεις ανήλθαν σε 4,2 εκατ. τόνους, αυξημένες κατά 8%, στο υψηλότερο επίπεδο από το γ’ τρίμηνο 2016, με τις εξαγωγές να αντιστοιχούν στο 46% των συνολικών πωλήσεων.

Οι πωλήσεις πετρελαιοειδών γ’ τριμήνου, ξεπέρασαν τους 12 εκατ. τόνους από την αρχή του έτους.

Σε όλες τις αγορές καταγράφεται αύξηση της ζήτησης: στο +3% τα καύσιμα κίνησης , στο +10% τα αεροπορικά και στο +6% τα ναυτιλιακά καύσιμα.

Μετασχηματισμός επιχειρηματικού μοντέλου

Σε αυτή την κατεύθυνση λειτουργεί υποστηρικτικά και ο μετασχηματισμός του επιχειρηματικού μοντέλου Εφοδιασμού και Εμπορίας Πετρελαιοειδών, που βρίσκεται σε εξέλιξη και με την ολοκλήρωσή του αναμένεται να προσφέρει ακόμη περισσότερα οφέλη.

Ας σημειωθεί ότι στον κλάδο Διύλισης και Πετροχημικών, βρίσκονται σε εξέλιξη έργα ενεργειακής αυτονομίας και εξοικονόμησης ενέργειας, ενώ ξεκίνησαν οι εργασίες που αφορούν στην επέκταση της παραγωγικής δυναμικότητας του εργοστασίου παραγωγής πολυπροπυλενίου κατά 60 χιλ. τόνους ετησίως, οι οποίες αναμένεται να ολοκληρωθούν στην επόμενη διετία.

Ταυτόχρονα, προγραμματίζονται λύσεις απανθρακοποίησης των διεργασιών και βελτίωσης του ανθρακικού αποτυπώματος.

Στα θέματα διεθνούς εμπορίας, λόγω της πραγματοποίησης της πλειονότητας των πωλήσεών της εκτός ελληνικής αγοράς, η εταιρεία προχώρησε στον μετασχηματισμό του επιχειρηματικού μοντέλου του κλάδου Εφοδιασμού και Εμπορίας, με ενδυνάμωση του στελεχιακού δυναμικού, εφαρμογή νέων συστημάτων και δημιουργία θυγατρικών εμπορίας στο εξωτερικό.

Στον κλάδο Λιανικής Εμπορίας, συνεχίζεται το πρόγραμμα μετεξέλιξης, με εξορθολογισμό και ανάπτυξη του δικτύου λιανικής στην Ελλάδα και στις διεθνείς αγορές, ενίσχυση των ιδιολειτουργούμενων πρατηρίων και των διαφοροποιημένων προϊόντων, καθώς και των πωλήσεων από προϊόντα και υπηρεσίες εκτός καυσίμων, ενώ σημαντική απήχηση επιτυγχάνει το πρόγραμμα πιστότητας (loyalty program).

Ψηφιακός μετασχηματισμός

Επιπλέον, η υλοποίηση του προγράμματος ψηφιακού μετασχηματισμού σε όλες τις δραστηριότητες του Ομίλου συνεχίζεται, με σημαντικά οφέλη που εκτιμώνται, για το 2024, σε περίπου €40 εκατ. ετησίως, με έμφαση κυρίως στη βελτίωση της λειτουργικής απόδοσης, στην ασφάλεια προσωπικού και εγκαταστάσεων, στην πρόληψη, καθώς και στην αποτελεσματικότερη διαχείριση κινδύνων.

Ρεκόρ πωλήσεων στη διεθνή εμπορία

Τόσο σε επίπεδο τριμήνου όσο και σε επίπεδο εννεαμήνου, η διεθνής εμπορία καταγράφει ρεκόρ πωλήσεων. Σε όγκους κατέγραψε αύξηση κατά 3%, ενώ η κερδοφορία αυξήθηκε κατά 14% λόγω επέκτασης του δικτύου σε 327 πρατήρια έναντι 321 το γ’ τρίμηνο 2023, υψηλότερων περιθωρίων και συνεισφοράς από πωλήσεις προϊόντων και υπηρεσιών εκτός καυσίμων.

Οι πωλήσεις στη διεθνή αγορά (ναυτιλία και αεροπορία) και οι εξαγωγές αποτέλεσαν το 72% των συνολικών πωλήσεων, επιβεβαιώνοντας εκ νέου την εξωστρέφεια του Ομίλου.

Εγχώρια αγορά

Ο κλάδος της Εγχώριας Εμπορίας στο γ’ τρίμηνο 2024 κατέγραψε αυξημένα συγκρίσιμα κέρδη, κυρίως λόγω υψηλότερων όγκων πωλήσεων σε όλες τις αγορές (καύσιμα κίνησης, αεροπορία, ναυτιλία) και βελτιωμένων περιθωρίων.

Τα μερίδια αγοράς στα καύσιμα κίνησης βελτιώθηκαν, ενώ αυξημένη ήταν η συνεισφορά, για άλλο ένα τρίμηνο, από τα διαφοροποιημένα καύσιμα, καθώς και από πωλήσεις προϊόντων και υπηρεσιών εκτός καυσίμων.

Η ζήτηση στην εσωτερική αγορά διαμορφώθηκε στους 1,7 εκατ. τόνους το γ’ τρίμηνο 2024, υψηλότερα κατά 2% σε σχέση με το αντίστοιχο περσινό τρίμηνο, με την κατανάλωση των καυσίμων κίνησης να αυξάνεται κατά 3%, κυρίως λόγω τουρισμού αλλά και οικονομικής ανάπτυξης. Ωστόσο, η κερδοφορία των πρατηρίων παραμένει προβληματική και λόγω του υφιστάμενου πλαφόν στο περιθώριο κέρδους – ένα μέτρο που δεν έχει αρθεί αν και οι τιμές έχουν επανέλθει στα προ ουκρανικής κρίσης επίπεδα.

Σημαντική αύξηση σημείωσε και η ζήτηση αεροπορικών και ναυτιλιακών καυσίμων (10% και 6% αντίστοιχα), συγκρινόμενη με το αντίστοιχο περσινό διάστημα.

Προτεραιότητα οι ΑΠΕ

Η ανάπτυξη ενός δεύτερου ισχυρού πυλώνα στις ΑΠΕ παραμένει προτεραιότητα για τον όμιλο, ο οποίος σήμερα διαθέτει ένα ευρύ χαρτοφυλάκιο έργων σε ανάπτυξη.

Τα Κέρδη EBITDA του κλάδου ΑΠΕ ανήλθαν στα 13 εκατ. για το γ’ τρίμηνο 2024, υποστηριζόμενα από την υψηλότερη εγκατεστημένη ισχύ (384 MW έναντι 356 MW στο γ’ Τρίμηνο 2023), με την παραγωγή ενέργειας να φτάνει στις 190 GWh (+2%).

Η ετήσια παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας από ΑΠΕ θα φθάσει στο τέλος του χρόνου περίπου σε 1 TWh, που υπερκαλύπτει τις ετήσιες ανάγκες ηλεκτρικής ενέργειας των διυλιστηρίων, αλλά και περίπου το 2% των ετήσιων αναγκών της χώρας.

Στον κλάδο των ΑΠΕ, η θυγατρική HELLENiQ Renewables είναι μια από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες εταιρείες σε νέα έργα στην Ευρώπη. Με τη λειτουργία έργων ΑΠΕ συνολικής ισχύος άνω των 0,5 GW μέχρι το τέλος του έτους, η ετήσια παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας από ΑΠΕ θα φθάσει περίπου στη 1 TWh, που ξεπερνάει τις ετήσιες ανάγκες ηλεκτρικής ενέργειας των διυλιστηρίων και η εταιρεία θα έχει πολλαπλασιάσει 20 φορές το αποτύπωμά της μέσα σε μόλις 3 χρόνια.

H HELLENiQ Renewables λειτουργεί και αναπτύσσει έργα συνολικής ισχύος 5,7 GW στην Ελλάδα και στη διεθνή αγορά. Συγκεκριμένα, έργα ισχύος περίπου 0,4 GW βρίσκονται ήδη σε λειτουργία, ενώ έργα συνολικής δυναμικότητας 0,7 GW υλοποιούνται και αναμένεται να ολοκληρωθούν σταδιακά, με 120 MW να προστίθενται μέχρι το τέλος του 2024.

Απώτερος στόχος είναι η λειτουργία έργων ΑΠΕ τουλάχιστον 1 GW μέχρι το 2026 και άνω των 2 GW μέχρι το 2030.

Στον τομέα της Έρευνας και Παραγωγής Υδρογονανθράκων, σε συνέχεια της ολοκλήρωσης γεωφυσικών καταγραφών σε 5 θαλάσσιες περιοχές, η επεξεργασία και η ερμηνεία των ερευνητικών εργασιών βρίσκεται σε εξέλιξη.

Οι αποφάσεις για ερευνητικές γεωτρήσεις σε πιθανούς στόχους που θα προκύψουν αναμένονται εντός του 2025.

Επενδύσεις

Οι συνολικές επενδύσεις την τελευταία πενταετία έφτασαν στα €2 δισ., κατευθυνόμενες στην αναβάθμιση των διυλιστηρίων και στην ανάπτυξη στη νέα ενέργεια και στις ΑΠΕ. Ταυτόχρονα εξετάζονται οι βέλτιστες επιλογές για Elpedison και ΔΕΠΑ Εμπορίας.

Προμέρισμα στους μετόχους

Για 4η συνεχή χρονιά, από το 2021 μέχρι και το 2024, η Helleniq Energy dίνει σταθερά προμέρισμα στους μετόχους της. Με βάση τα αποτελέσματα Εννεαμήνου και τις προοπτικές για το σύνολο του έτους 2024, το Δ.Σ. της Helleniq Energy Holdings αποφάσισε τη διανομή προσωρινού μερίσματος €0,20 ανά μετοχή στους μετόχους.

Το μήνυμα Σιάμισιη

Σχολιάζοντας τα αποτελέσματα, ο Διευθύνων Σύμβουλος της HELLENiQ ENERGY Holdings A.E., Ανδρέας Σιάμισιης, επεσήμανε:

«Το Γ΄ Τρίμηνο 2024 πετύχαμε πολύ καλές λειτουργικές επιδόσεις στη Διύλιση, με την παραγωγή προϊόντων να φθάνει σε υψηλά εξαετίας και τις πωλήσεις σε υψηλά οκταετίας, ως αποτέλεσμα της αυξημένης διαθεσιμότητας των μονάδων. Όπως είναι αναμενόμενο, τα οικονομικά αποτελέσματα του τριμήνου επηρεάστηκαν από τα ιδιαίτερα χαμηλά διεθνή περιθώρια διύλισης, αλλά η συνολική εικόνα στο Εννεάμηνο παραμένει ιδιαίτερα θετική, με τον κλάδο Διύλισης, Εφοδιασμού και Εμπορίας να συμμετέχει με περίπου €0,6 δισ. (80%) στα συνολικά Συγκρίσιμα Κέρδη EBITDA του Ομίλου, που διαμορφώθηκαν σε €0,75 δισ.. Σημαντική είναι και η συνεχής βελτίωση στις επιδόσεις της λιανικής εμπορίας στην Ελλάδα και στο εξωτερικό, αλλά και η, κυρίως, οργανική ανάπτυξη της νέας δραστηριότητας των ΑΠΕ που προσθέτει περίπου €50 εκατ. EBITDA σε ετήσια βάση, σε μόλις 3 χρόνια από την έναρξή της.

»Η κερδοφορία Εννεαμήνου και οι προοπτικές τής τρέχουσας χρήσης επιτρέπουν τη διανομή προσωρινού μερίσματος €0,20 ανά μετοχή στους μετόχους μας.

»Η υλοποίηση του στρατηγικού πλάνου Vision 2025 συνεχίζεται, στοχεύοντας σε μια πιο αποδοτική και πιο πράσινη παρουσία στην ενεργειακή αγορά. Τα μέχρι τώρα αποτελέσματα δικαιολογούν την ισορροπημένη μετάβαση σε ΑΠΕ και την έμφαση στη βελτίωση των λειτουργικών επιδόσεων σε όλες τις παραδοσιακές δραστηριότητες, καθώς και την ανάπτυξη στο εξωτερικό. Τέλος, εργαζόμαστε για την περαιτέρω βελτίωση της εταιρικής διακυβέρνησης και ευθυγράμμισης του επιχειρηματικού μοντέλου στις αγορές ηλεκτρισμού και φυσικού αερίου, με γνώμονα τη μεγιστοποίηση της αξίας σε επίπεδο Ομίλου.

»Βασικές προϋποθέσεις για να πετύχουμε τους στρατηγικούς μας στόχους είναι η εξέλιξη του ανθρώπινου δυναμικού μας, ενισχύοντας τις δεξιότητες που απαιτούνται, τόσο στις παραδοσιακές όσο και στις νέες δραστηριότητες, καθώς και η εμπέδωση κουλτούρας αξιοκρατίας και υψηλής απόδοσης. Ήδη τα τελευταία χρόνια υλοποιούμε εκτεταμένα προγράμματα προσλήψεων, έχοντας ανανεώσει το προσωπικό κατά 40% περίπου, με έμφαση στον επαναπατρισμό εξειδικευμένων στελεχών από το εξωτερικό».